Uniform Labs запустила свой флагманский инфраструктурный слой ликвидности для токенизированных финансовых рынков — Multiliquid. Он обеспечивает мгновенную конвертацию между стейблкоинами и токенизированными казначейскими активами.
Uniform Labs — это компания, специализирующаяся на блокчейн-инфраструктуре, основанная ветеранами и руководителями цифрового банкинга из Standard Chartered, UniCredit и Allica Bank.
Как говорится в пресс-релизе, новый продукт позволяет осуществлять мгновенную конвертацию между токенизированными фондами денежного рынка от ведущих эмитентов и стейблкоинами в режиме 24/7. Институциональные клиенты могут совершать обмены между стейблкоинами, с одной стороны, и токенизированными фондами денежного рынка или другими реальными активами (RWA) от ведущих эмитентов, с другой, в рамках одной атомарной транзакции.
Таким образом, как утверждает команда, продукт устраняет задержки при погашении и неликвидность, «которые делали токенизированные активы несовместимыми с операциями институциональных казначейств». Портфели могут «двигаться со скоростью блокчейна, не дожидаясь циклов погашения у эмитента».
Multiliquid поддерживает токенизированные фонды денежного рынка, частный долг, частный капитал, недвижимость и другие RWA.
Кроме того, протокол доступен на Ethereum. О развертывании на Solana будет объявлено в ближайшее время.
Поддерживаемые стейблкоины включают USDC и USDT, в будущем планируется добавить больше активов.
Также поддерживаются токенизированные казначейские активы, выпущенные или управляемые Wellington Management и другими управляющими активами.
Это обеспечивает постоянную и мгновенную ликвидность, чтобы «держатели могли получить доступ к мгновенной ликвидности в любое время», — отмечает команда.
Наконец, среди вариантов использования — автоматические переводы стейблкоинов, РЕПО на блокчейне, мгновенное погашение RWA, управление казначейством на блокчейне и оптимизация обеспечения для бирж и торговых платформ, стремящихся получать доход от остатков стейблкоинов.
Обеспечение структурной ликвидности для не-казначейских активов
Uniform Labs утверждает, что существуют сотни миллиардов долларов в стейблкоинах, которые не могут напрямую приносить доход.
Поэтому институциональным инвесторам необходим соответствующий нормам метод для сопряжения регулируемых, приносящих доход активов с круглосуточной ликвидностью стейблкоинов.
С помощью Multiliquid, по словам команды, стейблкоины остаются «чистыми платежными инструментами». Доход поступает от токенизированных фондов денежного рынка и других регулируемых RWA, подключенных через слой обмена Multiliquid.
Более того, как утверждает компания, рынок токенизированных RWA вырос до более чем 35 миллиардов долларов, однако не-казначейские активы остаются структурно неликвидными. К ним относятся частный долг, частный капитал, недвижимость и сырьевые товары.
«Тезис о токенизации работает только в том случае, если эти активы действительно ликвидны», — заявил генеральный директор Uniform Labs Уилл Бисон, бывший соучредитель платформы токенизированных активов Standard Chartered. Большинство RWA — это «просто плохо обернутые версии тех же старых активов», — отметил он.
«Практически нулевая вторичная ликвидность для большинства токенизированных активов, будь то фонды денежного рынка или частного долга, при этом инвесторы в основном вынуждены ждать окон погашения, контролируемых эмитентом». Multiliquid — это слой ликвидности, который позволяет «рынкам капитала на блокчейне фактически функционировать в режиме реального времени», — говорит Бисон.
По словам Марка Гарабедяна, директора по стратегии цифровых активов и токенизации в Wellington Management, «для крупных владельцев активов токенизация становится привлекательной только тогда, когда она легко вписывается в существующие рабочие процессы ликвидности и казначейства. Инфраструктура, способная согласовывать регулируемые фонды с постоянно доступными стейблкоинами, является важной частью практического масштабирования токенизированных портфелей».
Анджело Д’Алессандро, операционный директор Uniform Labs и бывший генеральный директор Buddybank (UniCredit), добавил, что «десятилетиями институциональные финансы мирились с тем, что доход и ликвидность не сосуществуют. Это никогда не было законом природы — просто ограничением каналов». Multiliquid, по его мнению, — это новые каналы, которые обеспечивают работу финансов со скоростью интернета.
Автор – Sead fadilpasic
