Coinbase Asset Management представила новый способ для аккредитованных инвесторов из США задействовать свои биткойны. Компания объявила о запуске фонда Coinbase US Bitcoin Yield Fund (USCBYF) — полностью нового фонда, обеспечивающего доходность биткойна плюс дополнительный доход в BTC.
Этот фонд открывает чёткий, регулируемый путь для институтов и инвесторов с высоким уровнем благосостояния, желающих получать не только простое ценовое воздействие на биткойн. В дальнейшем Coinbase планирует включить фонд в некоторые пенсионные аккаунты уже в 2026 году через интеграцию с IRA.
Читайте дальше, чтобы узнать детали фонда и понять, как он может стать тем самым моментом, когда доходность биткойна станет мейнстримом для умных инвесторов в США.
Растущий спрос на доходность биткойна стимулирует выход Coinbase на рынок США
Спрос на доходность биткойна вырос по мере того, как BTC превратился в настоящий актив‑хранитель стоимости, рассчитанный на долгосрочную перспективу. Это одна из причин, почему Coinbase сначала протестировал концепцию за рубежом с фондом Bitcoin Yield Fund для клиентов вне США, запущенным в мае.
Теперь, когда интерес американских инвесторов усиливается, USCBYF привносит ту же идею «биткойн + доходность» в рамки американского регулирования. Это открывает реальные возможности для кредитования биткойна и базисной торговли через регулируемую модель.
Что инвесторы должны знать о Coinbase Bitcoin Yield Fund
Ниже — более подробный взгляд на ключевые детали фонда:
- Аудитория: фонд ориентирован на аккредитованных инвесторов из США и скоро будет доступен.
- Как подписаться: инвесторы могут внести средства в фонд в BTC, USD или USDC. Такая гибкость позволяет аллокаторам использовать казну, резервы стейблкойнов или уже имеющиеся биткойн‑активы.
- Профиль доходности: фонд стремится отразить цену биткойна, используя CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR), плюс дополнительный доход в BTC, генерируемый институциональными стратегиями. BRR — однократный дневной бенчмарк, агрегирующий цены крупнейших BTC‑USD площадок.
- Доступ в пенсионных счетах: Coinbase планирует обеспечить доступ через отдельные IRA в 2026 году, расширяя возможности инвесторов держать продуктивный BTC‑экспозицию в налогово‑выгодных обёртках.
Партнёрство iTrustCapital и Coinbase расширяет доступ к фонду доходности биткойна
Coinbase USCBYF будет доступен в выбранных IRA в 2026 году благодаря партнёрству с iTrustCapital, ведущим провайдером технологических решений для цифровых активов в пенсионных планах США.
iTrustCapital сообщает о более $15 млрд выполненных криптовалютных транзакций и более 11 000 положительных отзывов, что уже свидетельствует о масштабах их операций. Интеграция открывает путь к накоплению доходности биткойна в отложенных налогах внутри привычных пенсионных инструментов.
Регулятивный надзор и управление
Два ключевых отличия фонда — его структура и надзор за стратегией. Для справки, Coinbase Asset Management, LLC зарегистрирована в SEC как инвестиционный советник, является членом NFA и зарегистрирована в CFTC как оператор товарного пула и советник по товарным сделкам.
Кроме того, её кайнский аффилированный субъект обладает лицензией CIMA на управление активами. Эти реквизиты важны, поскольку институциональные инвесторы обычно требуют фидуциарных стандартов и прозрачного управления. Они также отличают данный продукт от нередрегулируемых предложений в сфере Web3.
Как Coinbase US Bitcoin Yield Fund генерирует доход
USCBYF использует два проверенных институциональных подхода, направленных на добавление консервативных, воспроизводимых доходных потоков.
- Частное кредитование BTC: менеджер предоставляет часть биткойнов фонда проверенным институциональным заёмщикам по согласованным кредитным соглашениям. Заёмщики выплачивают проценты за доступ к BTC, который используют для трейдинга, хеджирования или операционных нужд. Это напоминает фиксированный доход, но расчеты идут в биткойнах, а не в долларах.
- Базисная торговля: «Базис» — разница между спотовым биткойном и биржевыми фьючерсами BTC, например на CME. Когда фьючерсы торгуются с премией, фонд покупает спот и коротит фьючерсы, фиксируя эту разницу. Цель — извлечь стабильный арбитражный доход, независимый от ежедневных ценовых колебаний.
В совокупности эти стратегии криптовалютного доходного фонда стремятся к положительной избыточной доходности в BTC, одновременно сохраняя основной актив инвесторов — биткойн. Coinbase также подчёркивает, что уровни доходности зависят от рыночных условий и реализации и не гарантированы.
Фонд Coinbase ознаменует новую фазу институциональных инвестиций в крипту
Запуск USCBYF вписывается в более широкую стратегию Coinbase по объединению криптовалют и традиционных финансов. Фонд формализует две известные рыночные практики в рамках комплаенс‑совместимого, проверяемого продукта.
С долгосрочной точки зрения, доступ к пенсионным счетам может помочь вывести доходность биткойна в мейнстрим управления капиталом. Многие продуманные инвестиционные советники уже рассматривают её как дополнение к спотовой экспозиции или фондовым ETF.
Заинтересованы в USCBYF? Как начать
Если вы хотите инвестировать в USCBYF, ниже краткое руководство по старту:
- Подтвердите аккредитацию: данная стратегия доходности биткойна доступна только для аккредитованных криптовалютных фондов или инвесторов‑улучшающих в США согласно правилам SEC.
- Свяжитесь с Coinbase Institutional: пройдите процесс онбординга и проверки соответствия через Coinbase Asset Management.
- Подпишитесь в USD, BTC или USDC: выберите способ финансирования — USD, BTC или USDC. Инвесторам рекомендуется внимательно изучить комиссии и предложения перед размещением средств.
- Планируйте доступ к IRA: вы также можете включить USCBYF, если стремитесь к налогово‑отложенному росту. Помните, интеграция с iTrustCapital запланирована на 2026 год.
Доходность биткойна для институционалов, бонус для новых розничных участников
Отдельно от USCBYF, Coinbase проводит акцию, позволяющую новым клиентам получить до €150 за первую сделку. Бонус будет зачислен сразу после транзакции, в зависимости от региональной доступности.
Акция открыта для всех инвесторов, доступна ограниченное время и может быть завершена по усмотрению Coinbase.
Автор – cryptonews.com
