TrendForce сообщила 1 декабря, что поставки пластин NAND Flash резко ужесточились в ноябре из‑за роста нагрузок ИИ и продолжающегося спроса на корпоративные SSD. Компания отметила, что поставщики отдают приоритет более маржинальным корпоративным и премиальным продуктам, отказываясь от старых технологических узлов. Это сократило доступный объём стандартных пластин и подняло средние контрактные цены на 20 % и более 60 % во всех основных категориях продукции.
Самый значительный рост цен наблюдался у TLC. TrendForce указала, что 1‑ТБ TLC оставался в остром дефиците в течение ноября, поскольку спрос корпоративных SSD не ослабел, а средний рост контрактных цен описала как «резкий». Самый быстрый уход от устаревших технологических узлов затронул сегмент 512‑ГБ TLC, где цена за месяц поднялась более чем на 65 %. Кроме того, 256‑ГБ TLC также столкнулся с новыми давлением из‑за закрытия старых узлов, что сократило запасы и усилило дефицит.
Та же тенденция прослеживается в продуктах QLC. TrendForce заявила, что цепочка поставок стала «гораздо более напряжённой» в ноябре, так как высокоёмкие корпоративные накопители продолжают захватывать облачную инфраструктуру и решения холодного хранения. Это привело к заметному росту цен на 1‑ТБ QLC, подтверждая общий вывод: сегменты, ориентированные на ёмкость, поднимаются вверх под давлением спроса дата‑центров. Даже MLC, традиционно зависящий от встроенных и промышленных заказчиков, продемонстрировал увеличение средних продажных цен за счёт стабильных заказов в этих рынках.
Все эти ценовые колебания демонстрируют, как поставщики ограничивают выпуск, чтобы защитить маржу, когда спрос в верхней части стека остаётся сильным. TrendForce оценивает, что производители в настоящее время обладают значительной ценовой мощью, а дефицит на уровне пластин в ближайшее время вряд ли ослабнет. Компания ожидает дальнейший рост контрактных цен в декабре, что согласуется с ранними комментариями контроллерных поставщиков и производителей NAND, предупредивших, что поставки в 2025‑2026 гг. уже распределены жёстко.
Последнее обновление показывает, насколько быстро рынок изменился с осеннего прогноза, когда аналитики ожидали более скромный рост в четвёртом квартале. С несколькими плотностями TLC, выросшими более чем на половину за один месяц, и QLC, следующими за ними, стоимость NAND на уровне пластин вышла из постепенного тренда прошлых кварталов. Производители сфокусировались на корпоративных и премиальных продуктах, а быстрый вывод из эксплуатации старых узлов убрал «буфер», обычно сглаживающий всплески спроса. TrendForce указала, что такой дисбаланс продлится до последних недель года.
Автор – Luke James
