Управление контролера денежного обращения подтвердило, что национальные банки могут осуществлять криптоактивные операции с риском без обеспечения (riskless principal), устраняя ключевой барьер между традиционным банкингом и цифровыми активами.
Решение позволяет банкам выступать в качестве посредников в криптосделках, одновременно покупая у одного клиента и продавая другому, не имея товарных запасов.
Изменение политики является самым решительным шагом OCC на сегодняшний день по интеграции криптовалют в основной банковский сектор, опираясь на предыдущие разрешения на кастодиальные услуги и хранение на балансе.
Теперь банки могут облегчать клиентские криптосделки, принимая на себя лишь минимальные расчетные и кредитные риски.
Криптовалютные ворота банков открываются в рамках новой системы
В Интерпретационном письме 1188 старший заместитель контролера Адам Коэн заявил, что данная деятельность полностью соответствует банковской практике, поскольку она отражает существующие брокерские функции.
Национальные банки давно выступают в качестве финансовых посредников на рынках ценных бумаг, деривативов и других классов активов посредством операций с риском без обеспечения, принимая на себя кратковременное владение для сведения покупателя и продавца.
OCC применило ту же логику к криптоактивам, отметив, что банки устраняют рыночный риск за счет встречных сделок, сохраняя ограниченное воздействие рисков неисполнения обязательств контрагентами.
Коэн подчеркнул, что полномочия распространяются не только на ценные бумаги, но и на любые криптоактивы, включая те, которые не классифицируются согласно федеральному законодательству о ценных бумагах, поскольку эти транзакции соответствуют традиционной посреднической роли банков.
Тем временем регулятор отклонил опасения относительно операционной сложности, утверждая, что банки уже управляют аналогичными рисками при расчетах по ценным бумагам с использованием электронных реестров.
Коэн заявил, что технология распределенного реестра просто представляет собой современный метод записи транзакций, принципиально не отличающийся от систем учета по записям, которые банки используют десятилетиями.
Почему это меняет банковские криптооперации
Решение устраняет структурное препятствие, которое заставляло банки либо полностью избегать криптоторговли, либо полагаться на сторонних посредников для клиентских транзакций.
Разрешая прямую деятельность с риском без обеспечения, OCC позволяет банкам предлагать бесшовные криптоуслуги, сохраняя при этом соответствие нормативным требованиям и защиту клиентов.
Теперь банки могут обслуживать клиентов, желающих получить доступ к криптовалютам, не сотрудничая с нерегулируемыми биржами или псевдонимными контрагентами.
Система требует от банков внедрения протоколов «знай своего клиента», мониторинга транзакций и возможности замораживать или отменять переводы при необходимости — функций, встроенных в определенные блокчейн-платформы, такие как Stellar.
Политика также укрепляет конкурентные позиции банков по отношению к финтех-конкурентам и крипто-ориентированным компаниям, стремящимся получить федеральные банковские лицензии.
Несколько крупных учреждений уже движутся в сторону интеграции криптовалют: Bank of America разрешил консультантам рекомендовать биткоин-ETF, а JPMorgan позволил клиентам пополнять счета Coinbase с помощью карт Chase.
Регуляторный импульс нарастает в сфере цифровых активов
Шаг OCC предпринят на фоне ускорения разработки федеральными агентствами систем для стейблкоинов и токенизированных депозитов в рамках закона GENIUS Act.
К концу этого месяца FDIC опубликует свое первое предложение по правилам для стейблкоинов, устанавливающее требования к капиталу, ликвидности и резервам для обеспеченных долларом токенов, выпускаемых банками.
Вице-председатель Федеральной резервной системы Мишель Боуман заявила, что центральный банк координирует свои действия с другими агентствами по разработке стандартов для привязки цифровых активов к традиционным финансам.
Казначейство США недавно завершило вторую публичную консультацию по эмитентам стейблкоинов, не являющихся банками, создав параллельные пути надзора, которые будут регулировать весь рынок стейблкоинов в США.
Исполняющий обязанности председателя FDIC Трэвис Хилл сообщил, что руководство по токенизированным депозитам также находится в разработке, уточняя, как блокчейн-представления банковских депозитов будут рассматриваться в рамках действующих правил.
Эта работа является ответом на растущий интерес отрасли к использованию распределенных реестров для платежей и расчетов.
Джонатан Гулд, ставший первым постоянным контролером OCC с 2020 года после утверждения в июле, выступил против жалоб банковской индустрии относительно одобрения лицензий для криптофирм.
Выступая на саммите по политике Ассоциации блокчейна на прошлой неделе, он заявил, что кастодиальные услуги и хранение цифровых активов осуществляются в электронном виде десятилетиями, и нет никаких оснований относиться к криптовалютам иначе.
В этом году OCC получило около 14 заявок на банковские лицензии, в том числе от Coinbase, Circle и Ripple, все они стремятся к федеральному надзору за операциями со стейблкоинами и кастодиальными услугами.
Гулд отклонил опасения относительно надзорных возможностей, отметив, что агентство уже осуществляет надзор за национальным трастовым банком, ориентированным на криптовалюты, и ежедневно получает запросы от традиционных банков, запускающих инновационные продукты.
Автор – Anas hassan
