Кремниевая фотоника не будет иметь значения в центрах обработки данных «в ближайшее время», по словам генерального директора Broadcom Хока Тана.
На квартальном отчете компании о доходах за четвертый квартал 2025 года в четверг финансовый аналитик спросил Тана, готовы ли клиенты внедрять эту технологию, которая повышает скорость и производительность сети, приближая оптическую связь к вычислительной инфраструктуре. Операторы инфраструктуры искусственного интеллекта нуждаются в быстрых сетях для обработки огромных объемов данных, что означает высокий интерес к технологиям, ускоряющим процессы.
«Я вижу момент в будущем, когда это станет единственным способом сделать это», — ответил Тан, прежде чем добавить: «Мы еще не там».
Действительно, генеральный директор считает, что прежде чем кремниевая фотоника станет необходимой, должны произойти две волны инноваций. Первая — это масштабирование медных соединений для систем в пределах стойки. Вторая — подключаемая оптика, технология, объединяющая электронные и фотонные устройства.
«Последней каплей станет момент, когда это будет невозможно сделать хорошо с помощью подключаемой оптики», — сказал Тан. «Тогда перейдут к кремниевой фотонике».
Генеральный директор заявил, что переход к кремниевой фотонике неизбежен, но отдален. «Это произойдет, и мы готовы к этому, но не в ближайшее время», — сказал он, добавив, что Broadcom уже проводит необходимые исследования и разработки, чтобы быть готовой удовлетворить спрос.
На данный момент Broadcom занята производством оборудования для искусственного интеллекта, чтобы выполнить свой портфель заказов на сумму 73 миллиарда долларов. Более 50 миллиардов долларов из этой суммы приходится на заказные ускорители искусственного интеллекта — которые Broadcom называет «XPU» — заказанные гиперскейлерами. Тан сказал, что эти покупатели видят ценность в заказных чипах, поскольку они позволяют им инкапсулировать программные функции в кремний, что упрощает их стеки.
«Инвестиции в заказные ускорители — это многолетний процесс, а не транзакционное или краткосрочное решение», — сказал он инвесторам, демонстрируя, что победы Broadcom в области XPU представляют собой как лояльных клиентов, так и выражение веры в то, что спрос на оборудование для искусственного интеллекта сохранится.
«Охлаждение спроса [на оборудование для ИИ] со стороны клиентов — это раздутая гипотеза, которая, я не думаю, произойдет», — сказал он, указывая на миллиардный заказ на XPU от неназванного нового клиента и дополнительный заказ на 11 миллиардов долларов от Anthropic в поддержку своего утверждения.
«Мы никогда не видели таких заказов, какие видели за последние три месяца», — сказал Тан инвесторам, и предсказал, что портфель заказов компании может вырасти. Генеральный директор отверг предположения об ограничениях в цепочке поставок, заявив, что Broadcom может получить необходимые мощности от TSMC, уклонился от вопроса о стоимости оперативной памяти и указал на новый завод в Сингапуре, который обеспечит необходимые мощности для упаковки и сборки для удовлетворения спроса.
Выручка от полупроводников за четвертый квартал достигла 11 миллиардов долларов, увеличившись на 35 процентов по сравнению с прошлым годом. 6,7 миллиарда долларов из этой выручки пришлось на продукты для искусственного интеллекта, а выручка Broadcom от оборудования для искусственного интеллекта увеличилась в 10 раз менее чем за три года.
Бизнес компании в области инфраструктурного программного обеспечения принес 6,9 миллиарда долларов выручки, что на 19 процентов больше по сравнению с прошлым годом. Тан сказал, что большая часть этого улучшения пришлась на продажи программного обеспечения VMware, которое, по его словам, обеспечит рост в низких двузначных числах до 2026 года. Это замедление по сравнению с ростом на 26 процентов по сравнению с прошлым годом, зафиксированным в 2025 финансовом году. Однако маржа программного обеспечения выросла на шесть пунктов до 78 процентов, отражая завершение усилий по интеграции VMware в Broadcom.
Тан предсказал, что полупроводниковый бизнес Broadcom будет способствовать быстрому росту компании, предложив прогноз выручки на первый квартал 2026 финансового года в размере 19,1 миллиарда долларов, что на 28 процентов больше.
Цена акций Broadcom подскочила примерно на три процента с цены закрытия сразу после объявления результатов, но затем быстро упала на пять процентов ниже. ®
Автор – Simon Sharwood
