Goldman Sachs согласилась приобрести Innovator Capital Management за примерно 2 миллиарда долларов, привлекая поставщика биржевых фондов с заранее определённым результатом, в том числе продукт, привязанный к биткойну, к подразделению управления активами банка.
Ключевые выводы:
- Goldman Sachs покупает Innovator, чтобы расширить свои биржевые фонды, привязанные к биткойну, и фонды с заранее определённым результатом.
- Сделка добавит к бизнесу управления активами Goldman примерно 28 млрд долларов.
- Goldman продолжает углублять свою криптовалютную инициативу в сфере ETF и токенизированных фондов.
Сделка, ожидаемая к закрытию во втором квартале 2026 года, должна добавить к подразделению управления активами Goldman около 28 млрд долларов под контролем.
Это подразделение сообщило о 3,45 трлн долларов находящихся под управлением на конец третьего квартала.
Goldman расширит фонды с заранее определённым результатом с помощью стратегии опционов
Goldman заявила, что покупка расширит её линейку активных ETF и фондов с заранее определённым результатом — продуктов, использующих стратегии опционов для ограничения убытков и предварительного определения доли роста актива, которую инвесторы могут поймать за заданный период.
Innovator привлекла внимание в криптосообществе благодаря своей структурированной экспозиции к биткойну. Запущенный в феврале, фонд QBF компании использует FLEX‑опционы, привязанные к биткойн‑ETF или индексу Cboe Bitcoin US ETF, чтобы отслеживать часть динамики биткойна, одновременно ограничивая квартальные убытки 20 %.
Текущая структура позволяет инвесторам фиксировать 71 % любого положительного ценового движения за квартал. По данным Innovator, на пятницу стоимость активов QBF составляла около 19,3 млн долларов.
Эта сделка подчёркивает, насколько быстро изменилось отношение Goldman к цифровым активам. В 2020 году банк публично предостерегал клиентов от криптовалют.
С тех пор компания постепенно усиливала свою активность в секторе. С 2020 по 2024 годы Goldman приняла участие в 18 инвестициях в блокчейн‑компании, став одним из самых активных мировых инвесторов в стартапы криптоиндустрии.
Экспозиция через ETF также возросла. Во втором квартале 2024 года банк приобрёл около 419 млн долларов в акциях биткойн‑ETF, согласно анализу CoinShares регуляторных данных.
К концу четвертого квартала раскрытия показали почти 1,28 млрд долларов в iShares Bitcoin Trust и 288 млн долларов в фонде Fidelity Wise Origin Bitcoin. Банк также увеличил свои позиции в Ethereum ETF до 476 млн долларов.
В июле Goldman Sachs и Bank of New York Mellon запустили систему, позволяющую институциональным клиентам получать доступ к токенизированным денежным рынкам фондов.
Эта услуга ориентирована на рынок в 7,1 трлн долларов, использует блокчейн‑платформу Goldman для регистрации прав собственности на фонды и интегрирована с кастодиальными сервисами BNY.
Vanguard открывает платформу для ETF, привязанных к криптовалюте
Как сообщается, Vanguard открыл свою американскую брокерскую платформу для ETF и взаимных фондов, ориентированных на криптовалюты, положив конец многолетнему сопротивлению цифровым активам.
Теперь клиенты могут торговать сторонними фондами, содержащими Bitcoin, Ether, XRP и Solana, при условии соответствия продуктов регулятивным требованиям, сообщает Bloomberg.
Это изменение имеет значение из‑за масштабов Vanguard. Управляя примерно 11 трлн долларов и обслуживая более 50 млн клиентов, миллионы инвесторов, ранее не имевшие возможности покупать спотовые Bitcoin ETF через свои счета Vanguard, теперь получают прямой доступ к криптовалютным продуктам.
Компания будет относиться к этим фондам так же, как к другим «неосновным» активам, например, к золоту.
Автор – Amin ayan
