Аналитики из International Data Corporation (IDC) опубликовали обновленный прогноз по рынку устройств, и он неутешителен: ситуация ухудшается. Согласно новым пессимистичным сценариям, поставки ПК могут сократиться на 9% к 2026 году, а более умеренный сценарий предсказывает снижение на 5%. Эти цифры были пересмотрены с 2,5%, которые были опубликованы в ноябрьском прогнозе IDC. С тех пор глобальный дефицит памяти, начавшийся в середине октября, усилился сильнее, чем предполагалось изначально. Компания не пересматривает свой официальный прогноз полностью, но представляет сценарии, которые заметно пессимистичнее, чем те, что были спрогнозированы всего несколько недель назад.
Основная причина — тот же фактор, который искажает ситуацию во всей технологической индустрии в конце 2025 года: инфраструктура искусственного интеллекта. Спрос на память со стороны гиперскейлеров вырос настолько агрессивно, что производство DRAM и NAND было структурно переориентировано с потребительских устройств на высокомаржинальные корпоративные компоненты, такие как память с высокой пропускной способностью и плотная DDR5. Это экономически рациональный выбор со стороны производителей памяти, но IDC подчеркивает, что это не типичный цикл подъема и спада; это стратегическое перераспределение кремниевых мощностей, которое может продлиться годами, а не кварталами.
Влияние на рынок смартфонов реально, но неравномерно. Память составляет значительную долю в стоимости комплектующих, особенно в среднем сегменте, где маржа и так невелика. IDC предупреждает, что производители, вероятно, отреагируют повышением цен, снижением характеристик или и тем, и другим, обратив вспять десятилетнюю тенденцию переноса флагманских конфигураций памяти в более дешевые сегменты. В результате IDC теперь видит риск сокращения мирового рынка смартфонов в 2026 году — потенциально до 5% в пессимистичном сценарии — наряду с увеличением средних цен продаж и увеличением циклов замены.
Однако именно пересмотренный прогноз IDC для рынка ПК кажется наиболее разрушительным. Дефицит памяти совпадает с двумя основными отраслевыми тенденциями: окончанием срока службы Windows 10 и разрекламированным переходом к “AI PC”. Поставщики уже сигнализируют о широком повышении цен по мере роста стоимости DRAM и SSD, и IDC теперь оценивает, что средние цены продаж ПК могут вырасти на 6–8% в пессимистичном сценарии. Между тем, поставки в штуках могут снизиться почти на 9% в годовом исчислении, что является значительным ухудшением по сравнению с уже отрицательным прогнозом в -2,4% в ноябре.
Ожидается, что крупные OEM-производители, такие как Dell, HP, Lenovo и ASUS, переживут эту ситуацию лучше, чем более мелкие поставщики, благодаря масштабу, использованию запасов и долгосрочным соглашениям о поставках. Меньшие региональные бренды, сборщики white-box и сборщики DIY-систем гораздо более уязвимы, особенно в игровых ПК, где высокие конфигурации памяти являются стандартом, а чувствительность к цене высока. IDC предполагает, что эта динамика может сместить долю рынка в сторону крупных OEM-производителей, даже если общий рынок сократится.
Есть определенная ирония в том, как эта ситуация пересекается с повествованием об AI PC. IDC определяет AI PC просто как систему с NPU, но на практике эти машины также требуют больше оперативной памяти. Только требования Microsoft Copilot+ устанавливают минимальный порог в 16 ГБ, а многие премиальные конструкции нацелены на 32 ГБ и более. Проблема в том, что память — это именно тот компонент, который становится наиболее дефицитным и дорогим. В то время как поставщики пытаются продать потребителям системы с брендом AI, экономика создания этих систем ухудшается.
Усугубляет эту напряженность тот факт, что продвижение AI PC не привело к росту, на который надеялись поставщики. Энтузиазм пользователей был приглушенным, и разочарование быстрым, часто насильственным внедрением функций искусственного интеллекта — особенно в Windows 11 — становится все более заметным. В этом контексте более высокие цены на AI PC выглядят не столько как возможность обновления, сколько как налог на функции, о которых многие покупатели не просили.
Снижение на 9% может не показаться апокалиптическим, но это довольно серьезно. Во время глобального финансового кризиса в 2009 году рынок ПК упал на 11,9% — самое резкое снижение в истории на тот момент. Единственное, что было хуже, произошло пару лет назад в постпандемический период из-за насыщения рынка, и отрасль все еще оправляется от этого почти 15-процентного падения. Более того, это происходит тогда, когда рынок должен процветать; обычно 2026 год был бы годом значительного роста из-за окончания поддержки Windows 10, а также волны AI PC.
Вместо этого вывод IDC осторожен, но недвусмыслен: то, что началось как бум инфраструктуры искусственного интеллекта, теперь непреднамеренно меняет рынки потребительского оборудования. Дефицит памяти ограничивает предложение, взвинчивает цены и вынуждает поставщиков переосмысливать дорожные карты продуктов в самый неподходящий момент. 2025 год уже был тяжелым для рынка ПК: графические процессоры были в дефиците, и почти не было причин убеждать покупателей обновить свои вполне работоспособные машины.
Всегда имейте в виду, что редакции некоторых изданий могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
8/9
Автор – Zak Killian
