Цены на память снова взлетят, поскольку производители чипов отдают приоритет производству серверов с искусственным интеллектом, а не потребительским устройствам. Аналитики предупреждают о значительном двузначном скачке только в первом квартале 2026 года, поскольку спрос превышает предложение.
По сообщениям Korea Economic Daily, Samsung Electronics и SK hynix планируют повысить цены на серверную память на 70 процентов в этом квартале. В сочетании с 50-процентным увеличением в 2025 году это может привести к почти двукратному росту цен к середине 2026 года.
Два корейских гиганта, наряду с американской Micron, доминируют в мировом производстве памяти. Все трое перераспределяют передовые производственные мощности на высокорентабельные серверные чипы DRAM и HBM для инфраструктуры искусственного интеллекта, сокращая поставки для ПК и смартфонов.
Финансовые аналитики повысили свои прогнозы прибыли для этих фирм, поскольку они стремятся извлечь выгоду из бума инфраструктуры искусственного интеллекта, который взвинчивает цены для всех остальных.
Тайваньский наблюдатель за рынком TrendForce сообщает, что цены на обычную DRAM уже подскочили на 55-60 процентов за один квартал.
Тем не менее, несмотря на акцент на серверных чипах, поставки этих компонентов также остаются напряженными, при этом запасы поставщиков сокращаются, а рост поставок зависит от увеличения производства пластин, сообщает TrendForce. В результате он прогнозирует, что цены на серверную DRAM подскочат более чем на 60 процентов в первом квартале 2026 года.
Перед Рождеством аналитик IDC отметил «беспрецедентную» нехватку чипов памяти и предупредил, что это будет иметь последствия как для производителей оборудования, так и для конечных пользователей, которые могут сохраниться и в 2027 году.
«Рынок памяти находится в переломном моменте, когда спрос существенно опережает предложение», — заявили в IDC, утверждая, что, хотя рынок памяти долгое время характеризовался циклами подъема и спада, этот цикл отличается от других.
Этот кризис проистекает из-за ненасытного аппетита искусственного интеллекта к памяти — гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google и Amazon, стимулируют спрос, который навсегда меняет распределение кремниевых пластин в сторону от потребительских товаров (телефонов и ПК). Это ограничивает поставки универсальных модулей памяти и повышает цены повсеместно.
IDC ожидает, что рост поставок DRAM и NAND в этом году составит всего 16 и 17 процентов соответственно, что значительно ниже исторических норм.
По данным Reuters, акции крупных производителей чипов памяти растут в ответ на это, поскольку инвесторы потирают руки в предвкушении дальнейшего роста цен.
Акции Micron выросли на 240 процентов в прошлом году, в то время как Samsung увеличился более чем вдвое, а рыночная капитализация SK Hynix почти учетверилась. Прогнозируется, что операционная прибыль Samsung в четвертом квартале вырастет на 160 процентов, при этом ожидается, что SK hynix и Micron также удвоят прибыль в своих следующих отчетах о доходах.
Экономисты на этой неделе предупредили, что инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта могут подстегнуть общую инфляцию, поскольку эти скачки цен распространяются по всей экономике.
Счастливого Нового года всех! ®
Всегда имейте в виду, что редакции некоторых изданий могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
8/9
Автор – Dan Robinson
