Растущее количество прогнозов от AMD, Nvidia, Broadcom и ведущих исследовательских фирм указывает на рынок полупроводников, который преодолеет порог в триллион долларов до конца десятилетия. Драйвером роста станет развертывание инфраструктуры искусственного интеллекта, масштабы которого в несколько раз превысят любые предыдущие расширения в истории отрасли.
Новый анализ от Creative Strategies называет этот сдвиг “гига-циклом”, утверждая, что беспрецедентный масштаб спроса на ИИ одновременно реструктурирует экономику вычислений, памяти, сетей и хранилищ. Мировая выручка от полупроводников составила примерно 650 миллиардов долларов в 2024 году, но многие прогнозы теперь относят отметку в триллион долларов к 2028 или 2029 году. ИИ отвечает за большую часть этого пересмотра в сторону увеличения.
Генеральный директор AMD Лиза Су недавно повысила собственные долгосрочные ожидания компании, охарактеризовав рынок аппаратного обеспечения ИИ как возможность в 1 триллион долларов к 2030 году, прогнозируя при этом совокупный годовой рост AMD в целом на 35% и около 60% для ее бизнеса центров обработки данных. Она также высказалась против разговоров о пузыре ИИ, которые доминировали в последние месяцы.
Тем временем Nvidia установила еще более широкие ожидания, охарактеризовав ближайшие пять лет как возможность для инфраструктуры ИИ в размере от 3 до 4 триллионов долларов во время телефонной конференции компании о доходах за второй квартал 2026 года. Эта цифра основана на развертываниях на уровне систем в гиперскейлерах, суверенных проектах ИИ и корпоративных кластерах.
Более широкое значение состоит в том, что каждая основная категория кремния расширяется одновременно. Creative Strategies ожидает, что кремний для обработки данных превысит половину общей выручки от полупроводников к 2026 году. Ожидается, что ускорители ИИ, на которые в 2024 году пришлось менее 100 миллиардов долларов, достигнут диапазона от 300 до 350 миллиардов долларов к 2029 или 2030 году. Этот рост резко увеличивает расходы на системы. Прогнозируется, что рынок серверов ИИ вырастет примерно со 140 миллиардов долларов в 2024 году до 850 миллиардов долларов к 2030 году, траектория, которая изменит спрос на чипы еще до учета специализированного кремния.
Эта среда подняла разработку ASIC до центральной роли в дорожных картах гиперскейлеров. Broadcom ожидает, что ее бизнес по производству специализированного кремния превысит 100 миллиардов долларов к концу десятилетия. Компания уже раскрыла заказ на инфраструктуру ИИ на 10 миллиардов долларов от клиента, предположительно OpenAI.
Память и упаковка остаются самыми жесткими ограничениями. Прогнозируется, что выручка HBM вырастет примерно с 16 миллиардов долларов в 2024 году до более чем 100 миллиардов долларов к 2030 году. Каждое поколение HBM потребляет большую долю поставок пластин, чем обычная DRAM, подталкивая рынок памяти в целом вверх по мере масштабирования кластеров ИИ. Передовая упаковка сталкивается с аналогичным давлением, поскольку прогнозируется, что мощность CoWoS увеличится более чем на 60% с конца 2025 года до конца 2026 года.
“Определяющей характеристикой гига-цикла полупроводников является то, что расширение рынка достаточно велико, чтобы создать возможности для новых направлений во всех сегментах цепочки создания стоимости”, – говорит Creative Strategies, представляя совокупный эффект как момент, когда каждый сегмент растет одновременно, а не цикл, сконцентрированный в какой-либо конкретной области.
Автор – Luke James
