В 2025 году глобальные семейные офисы увеличили свою долю в криптовалютах, при этом все больше новых игроков выходило на этот рынок.
Ключевые выводы:
- Семейные офисы расширили свое присутствие в криптосфере в 2025 году, многие впервые выделили активы под криптовалюты.
- Биткоин и Эфир остаются основными точками входа, поскольку улучшенная инфраструктура компенсирует ограниченный внутренний опыт.
- Волатильность рынка и слабые цены сдерживают ожидания более широкого распространения в 2026 году.
Однако резкие колебания цен и недавние слабые показатели заставляют сомневаться в том, насколько этот импульс сохранится в 2026 году, согласно отчету Financial News.
«В 2025 году семейные офисы перешли от “крипто-экспериментаторов” к структурированным распределителям, выделяя скромные, но растущие доли капитала в цифровые активы», — заявил Мухаммед Есильхарк, директор по инвестициям NOIA Capital.
Семейные офисы предпочитают Биткоин и Эфир по мере улучшения инфраструктуры
Есильхарк добавил, что большая часть инвестиций была сосредоточена в областях, где улучшилась инфраструктура, решения по хранению и механизмы контроля рисков.
Несмотря на более широкий интерес, Биткоин и Эфир остались основными точками входа, что отражает ограниченный опыт работы с криптовалютами внутри многих семейных офисов.
Данные опросов указывают на быстрый рост вовлеченности. Исследование BNY Mellon, опубликованное в октябре, показало, что 74% семейных офисов, управляющих сверхкрупными состояниями, в настоящее время инвестируют в криптовалюты или активно изучают их, что на 21 процентный пункт выше, чем в предыдущем году.
Участники рынка говорят, что этот рост был обусловлен не только ценовыми циклами, но и более развитой экосистемой, связанной с хранением, соблюдением нормативных требований и регулируемыми инвестиционными инструментами.
Крис Райн, глава отдела стратегий активного управления ликвидностью в Galaxy Digital, заявил, что его фирма наблюдала заметную волну первых инвестиций в этом году.
Он отметил, что многие семейные офисы провели тщательную проверку, прежде чем выделить капитал, что свидетельствует о долгосрочном подходе, а не об оппортунистической торговле.
Этот осторожный вход не остановил некоторые громкие шаги. Семейный офис VMS из Гонконга сделал свои первые инвестиции в криптовалюту, поддержав хедж-фонд цифровых активов Re7 суммой в 10 миллионов долларов.
Отдельно семейный офис Артура Хейса планирует привлечь 250 миллионов долларов для своего первого частного инвестиционного фонда, ориентированного на криптовалюту, что подчеркивает растущее институциональное доверие к инфраструктурному уровню сектора.
Возобновление IPO может еще больше вовлечь семейные офисы в криптовалюту в 2026 году
Заглядывая вперед, Пит Наджарян, основатель и управляющий партнер Raptor Digital, ожидает, что в 2026 году криптовалюта займет большую долю в портфелях семейных офисов, особенно если публичные рынки вновь откроются для компаний, занимающихся цифровыми активами.
По его словам, более активный конвейер IPO может привлечь интерес со стороны семей, стремящихся к участию через биржевые фонды и другие регулируемые инструменты.
Тем не менее, недавние рыночные условия охладили энтузиазм. Криптовалютный рынок потерял более 1 триллиона долларов капитализации с октября, при этом Биткоин и Эфир упали более чем на 30%.
Представитель одного семейного офиса из ОАЭ заявил, что волатильность заставила некоторых инвесторов отдать предпочтение более устойчивым активам, таким как недвижимость. «Нам еще далеко до более широкого распространения», — сказал он.
Есильхарк утверждает, что успех в 2026 году будет зависеть от дисциплины. Семейные офисы, которые сосредоточены на инфраструктуре, выборочных ставках и сильном андеррайтинге, а не на краткосрочных спекуляциях, с большей вероятностью сохранят приверженность в течение следующего цикла.
Всегда имейте в виду, что редакции некоторых изданий могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
8/9
Автор – Amin ayan
