Apple удалось совершить крупный переворот, обеспечив себе доступ к достаточным ресурсам NAND до первого квартала 2026 года, а также договорившись о выгодных ценах с TSMC. Тем временем, переговоры о доступе к DRAM продолжаются и, вероятно, приведут к значительному последовательному повышению цен, что приведет к увеличению стоимости чипов A20 следующего поколения от Apple примерно на 30 процентов.
Morgan Stanley: чипы A20 от Apple будут стоить на 30 процентов дороже, чем чипы A19
Morgan Stanley завершил проверку цепочки поставок на Тайване и получил интересные сведения о динамике, окружающей кремний Apple. В конце концов, как один из самых влиятельных банков Уолл-стрит, выводы Morgan Stanley заслуживают доверия.
По данным Wall Street giant, Apple обеспечила себе доступ к достаточным ресурсам NAND до первого квартала 2026 года. Тем не менее, ожидается, что KIOXIA повысит цены для Apple после подписания долгосрочного соглашения о поставках NAND.
Кроме того, Apple продолжает вести переговоры о доступе к DRAM, причем цены на первый квартал 2026 года являются камнем преткновения. Учитывая тот факт, что ранее Apple обеспечила себе доступ к DRAM по очень выгодным долгосрочным контрактам, Morgan Stanley ожидает, что поставщики памяти попытаются “сократить разрыв со спотовыми рыночными ценами за счет более значительного увеличения в первом квартале 2026 года”. Таким образом, Morgan Stanley теперь ожидает, что Apple получит доступ к ресурсам DRAM до первого квартала 2026 года только с последовательным повышением цены более чем на 50 процентов.
Интересно, что Morgan Stanley обнаружил, что Apple удалось договориться о гораздо более выгодных ценах с TSMC, которая “собирается повысить цены на передовые пластины для Apple на небольшие однозначные цифры, что является меньшим увеличением, чем повышение на средние однозначные цифры, применяемые к другим передовым клиентам”.
Соответственно, Morgan Stanley теперь ожидает, что грядущие чипы A20 от Apple, в которых будет использоваться 2-нм техпроцесс TSMC, будут стоить всего примерно на 30 процентов дороже, чем чипы A19 на базе 3-нм техпроцесса, используемые в линейке iPhone 17.
Конечно, это противоречит более раннему отчету тайваньского издания Economic Daily, в котором недавно говорилось, что ожидается, что грядущий чип A20 будет стоить Apple колоссальные 280 долларов за единицу, что соответствует увеличению цены на 80 процентов по сравнению со стоимостью чипа A19, который лежит в основе нынешней линейки iPhone 17 от Apple.
Тайваньское издание заявило, что поразительное повышение цен частично является функцией продолжающегося инфляционного импульса в сфере памяти, а также дополнительно подкрепляется использованием TSMC “транзисторной технологии первого поколения с нанолистами”, а также “сверхвысокоэффективных металлических межслойных конденсаторов” для своего процесса изготовления N2P.
Однако, согласно последним сведениям от Morgan Stanley, похоже, что чрезвычайно высокий, основанный на объемах, рычаг Apple с TSMC оказался достаточным для заключения сделки по ценообразованию на чипы A20.
Всегда имейте в виду, что редакции некоторых изданий могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
7/8
Автор – Rohail Saleem
