Биткойн и Эфириум продолжили восстановление после выходных, хотя сетевые индикаторы и позиции по деривативам предполагают, что отскок столкнется со значительными препятствиями.
Данные CryptoSlate показали, что Биткойн ненадолго поднялся выше $84 000 после падения к $80 000 во время распродажи на прошлой неделе. Эфириум также восстановился выше $2500, частично компенсировав недавние потери на фоне возвращения покупательской активности на рынок криптовалют.
Однако рост Биткойна приблизил его к крупной концентрации затрат на приобретение инвесторами в диапазоне от $84 000 до $85 000, где давление со стороны продавцов может усилиться. Тем временем, восстановление Эфириума происходит на фоне того, как крупные трейдеры деривативов, по-видимому, сокращают свою бычью экспозицию, несмотря на существенные открытые позиции.
Сопротивление Биткойна на уровне $85 000 угрожает остановить восстановление
Восстановление Биткойна набрало обороты во время воскресной торговой сессии, поскольку трейдеры, по-видимому, воспользовались концентрацией ликвидности выше текущей рыночной цены.
Аналитик CryptoQuant Дж. А. Маартюнн сообщил 11 октября, что кластер ликвидности сформировался непосредственно над торговым уровнем Биткойна, предоставив трейдерам возможность поднять цены выше.
По словам Маартюнна, трейдеры, по-видимому, создали существенную стену ордеров на покупку под рынком, обеспечив поддержку по мере того, как Биткойн продвигался к ликвидности выше.
Соотношение спотовых заявок на покупку и продажу (Bid/Ask Ratio), которое измеряет ликвидность покупки и продажи в пределах 1% от текущей цены, выросло до 0,3.
Рост указал на то, что видимый покупательский интерес усилился по сравнению с ордерами на продажу. Такая ликвидность также может исчезнуть, если трейдеры отменят свои ордера.
Данные Checkonchain, выделенные аналитиком Даркфостом 11 октября, показали, что примерно 53% инвестированного капитала Биткойна имели предполагаемую цену приобретения выше $83 000, когда криптовалюта торговалась около этого уровня.
Эта мера взвешивает цены приобретения по инвестированному капиталу, поэтому более крупные позиции имеют больший вес.
Что более важно, самая большая концентрация затрат на приобретение находится в диапазоне от $84 000 до $85 000, что делает этот регион потенциальным препятствием для дальнейшего роста.
Инвесторы, которые приобрели Биткойн около этих уровней, могут стать более склонными к продаже по мере приближения цен к их предполагаемой себестоимости, увеличивая предложение, которое покупатели должны поглотить.
Устойчивое движение через этот регион будет свидетельствовать о том, что спрос на покупку достаточно силен, чтобы преодолеть потенциальное давление со стороны продавцов. Если этого не произойдет, Биткойн может оказаться уязвимым для очередного снижения, при этом Даркфост определил диапазон от $77 000 до $79 000 как возможную область поддержки.
Восстановление Эфириума до $2500 сталкивается с риском со стороны маржинальных трейдеров
Восстановление Эфириума сталкивается с еще одной проблемой, поскольку позиционирование по деривативам среди крупных участников рынка продолжает ухудшаться.
Генеральный директор Alphractal Жоао Ведсон отметил 10 октября, что 30-дневная и 180-дневная дельты открытого интереса Эфириума были отрицательными, наряду с ослаблением показателей в его индикаторе Whale vs. Retail Delta.
Он интерпретировал эту комбинацию как свидетельство того, что крупные трейдеры сократили свою бычью экспозицию, все больше отдавая предпочтение оборонительным или коротким позициям.
Отрицательные показатели открытого интереса указывают на то, что открытые позиции по деривативам сократились за измеряемые периоды.
Несмотря на сокращение, общий открытый интерес по фьючерсам на Эфириум оставался значительным — примерно 10,58 млн ETH, что указывает на наличие существенной открытой экспозиции по деривативам.
При цене $2500 за ETH это составляет примерно $26,5 млрд номинальной экспозиции.
Комбинация ослабления бычьего позиционирования и существенной оставшейся экспозиции увеличивает потенциал резких движений цен, если волатильность вернется.
Возобновление снижения может привести к принудительной ликвидации маржинальных длинных позиций, потенциально увеличивая давление со стороны продавцов и ускоряя потери. И наоборот, устойчивое восстановление может заставить продавцов коротких позиций закрыть свои позиции, способствуя дальнейшему восходящему импульсу.
Ведсон предупредил, что рынок деривативов Эфириума остается уязвимым для дальнейших ликвидаций, несмотря на недавнее сокращение открытых позиций.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
