Goldman Sachs договорился о приобретении NEOS Investments за сумму до $2,25 млрд, получив платформу ETF на опционный доход объемом $30 млрд, включающую один из крупнейших биткоин-фондов дохода.
Сделка на денежные средства и акции, объявленная 12 августа, охватывает 19 опционных ETF дохода NEOS и, как ожидается, завершится в первом квартале 2027 года при условии получения одобрения регулирующих органов и выполнения других стандартных условий. Часть вознаграждения зависит от результатов деятельности и выполнения сервисных обязательств.
Приобретение расширит существующий бизнес Goldman Sachs Asset Management по опционным ETF дохода и результата объемом $40 млрд и поможет увеличить общую глобальную ETF-платформу фирмы примерно до $130 млрд в сочетании с NEOS и Innovator Capital Management.
Goldman заявил, что объединение сделает его восьмым по величине провайдером активных ETF по объему активов по состоянию на 30 июня.
Генеральный директор Goldman Дэвид Соломон отметил, что NEOS дополняет существующие стратегии фирмы по буферным, управляемым результатам и доходу на фоне растущего спроса инвесторов на активные ETF.
Более широкий рынок производных ETF дохода расширился примерно до $180 млрд, при этом активы растут с годовым темпом более 70% с 2021 года, сообщил Goldman, ссылаясь на Morningstar.
Goldman Sachs опережает BlackRock с BTCI
Среди переходящих фондов — NEOS Bitcoin High Income ETF, или BTCI, чистые активы которого составляли $1,10 млрд по состоянию на 11 августа.
Согласно проспекту фонда, BTCI предоставляет инвесторам экспозицию, связанную с биткоином, без прямого владения криптовалютой.
Фонд инвестирует через биржевые продукты на биткоин и использует опционную стратегию, направленную на получение ежемесячного дохода путем продажи колл-опционов. Это позволяет инвесторам участвовать в движении цены биткоина, жертвуя частью потенциального роста в обмен на опционные премии.
BTCI сообщил о ставке распределения 26,73% и доходности по SEC за 30 дней в 1,62% по состоянию на 31 июля, при этом его СЧА снизилась на 25,54% за год и на 41,66% за один год. Его выплата за июль в размере $0,6458, по предварительным оценкам, состояла на 92% из возврата капитала.
BTCI особенно примечателен тем, что Goldman уже готовился выйти на тот же сегмент рынка ETF.
В апреле банк подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) измененный проспект для Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, который должен был получать доход и прирост капитала, связанный с биткоином, путем продажи колл-опционов на биткоин-ETP. На момент подачи заявки предлагаемый фонд еще не начал инвестиционную деятельность.
Старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас отметил, что BTCI позволит Goldman обогнать недавно запущенный iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) от BlackRock, управляющий активами примерно на $60 млн.
Это означает, что BTCI даст Goldman экспозицию к существующему биткоин-фонду дохода, который почти в 19 раз превышает размеры аналогичного фонда управляющей компании, если сделка будет закрыта.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
