Акционеры Chaince Digital Holdings, крипто-казначейской фирмы, в понедельник решат, следует ли увеличить количество разрешенных обыкновенных акций компании с 1 миллиарда до 20 миллиардов и предоставить совету директоров широкие полномочия на reverse split. Голосование состоится через несколько дней после того, как Chaince запустила ATM-программу, позволяющую продажу акций на сумму до 300 миллионов долларов.
Одобрение даст совету существенно более широкие возможности для будущего финансирования и управления капиталом. Фактический выпуск акций и любой reverse split останутся предметом последующих действий компании, что делает решение понедельника голосованием о масштабе этих полномочий.
Полномочия, которые оценивают акционеры
Предложение третье создаст 19 миллиардов дополнительных разрешенных акций, подняв потолок до 20 миллиардов, согласно годовому прокси компании. Разрешенные акции устанавливают максимум, доступный для выпуска в соответствии с учредительными документами компании; акции в обращении отражают уже выпущенные акции.
Предложение четвертое позволит совету провести один или несколько reverse splits до третьей годовщины собрания 24 августа. Каждый split может составлять от 2 к 1 до 200 к 1, при этом совокупный коэффициент по всем splits в рамках этих полномочий ограничен 4,000 к 1. Совет будет решать, использовать ли эти полномочия и когда.
Оба предложения требуют утвердительного простого большинства голосов, поданных имеющими право голоса обыкновенными акциями, представленными лично или по доверенности. Воздержавшиеся и голоса брокеров, не проголосовавших, исключаются из числа поданных голосов, и брокеры не могут голосовать неинструктированными акциями, зарегистрированными на номинального держателя, ни по одному из нестандартных предложений.
Собрание начинается в 10:00 утра по восточному времени в Нью-Йорке и онлайн. Поправка SEC от 28 июля установила крайний срок подачи proxy на 20 августа, 23:59 по восточному времени, исправив дату 21 августа в исходных материалах. Зарегистрированные держатели по-прежнему могут голосовать на собрании. Лица, чьи акции хранятся через брокера, должны были получить юридическую доверенность и заполненный документ для голосования заранее.
Как ATM-программа крипто-казначейской фирмы на 300 миллионов долларов может повлиять на разводнение
Голосование по капиталу проходит параллельно с дополнением к проспекту Chaince на продажу обыкновенных акций на сумму до 300 миллионов долларов через H.C. Wainwright в качестве агента или принципала. Соглашение датировано 19 августа, и Wainwright не обязан продавать определенное количество или сумму акций. Фактический выпуск будет зависеть от будущих продаж в рамках программы.
В проспекте иллюстрируется масштаб на примере 85 227 272 акций, проданных по цене $3,52, по сравнению с 110 003 800 акциями в обращении на 17 августа. Этот пример на полную мощность довел бы общее количество до 195 231 072 акций, тогда как фактическое число будет варьироваться в зависимости от цен продажи и использования программы.
Тот же пример оценивает разводнение чистой материальной балансовой стоимости на акцию в размере $1,71 для новых инвесторов. Его предположения о количестве акций исключают 6 164 000 акций, все еще доступных по плану участия в капитале Chaince на 2025 год, и до 42 755 344 акций, подлежащих выпуску при исполнении варрантов.
Chaince заявляет, что может использовать поступления от ATM для оборотного капитала и общих корпоративных целей. В отдельном документе описывается предварительный план резервирования биткоинов на сумму 800 миллионов долларов, источник финансирования и инструмент финансирования которого остаются неопределенными. Таким образом, акционеры оценивают гораздо более широкие возможности будущего финансирования и гибкость reverse split, в то время как компания располагает крупным инструментом продажи акций, при этом реализация любых полномочий оставлена на будущие решения.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Liam 'Akiba' Wright
