Некоторые лимитные ордера на фьючерсы Kraken могут быть исполнены даже после успешной отмены, если отмена поступает во время окна ожидания Maker Protection. Kraken расширил систему 8 октября, применив это правило обработки ордеров к большему количеству контрактов.
Kraken завершил Фазу 2 после анонса 61 дополнительного бессрочного контракта. Maker Protection применяется к выбранным фьючерсным рынкам; в документации Kraken описано начальное время ожидания в 20 миллисекунд.
Что меняет отмена фьючерсного ордера на Kraken
Maker Protection удерживает ордера, которые могут забрать ликвидность до их поступления в движок сопоставления, давая трейдерам с отложенными ордерами время на реакцию. Лимитный ордер без инструкции post-only удерживается на покрытом рынке, даже если он в противном случае остался бы в книге.
Отмена в пределах этого окна меняет то, что может остаться от ордера. Kraken преобразует удержанную заявку в ордер типа «немедленно или отменить» (immediate-or-cancel), что означает, что он может быть исполнен при высвобождении, но не может оставить неисполненный остаток в книге. Исходное время истечения ожидания остается прежним.
Например, трейдер отправляет лимитный ордер без post-only и отменяет его до истечения времени ожидания. Запрос на отмену обходит задержку и преобразует удержанную заявку в ордер типа «немедленно или отменить». В исходное время высвобождения он все еще может быть исполнен; любая неисполненная сумма отбрасывается.
Kraken сообщает об этих инструкциях отдельно. Отмена получает статус «отменен» (cancelled), в то время как ордер позже сообщает о своих исполнениях или невозможности исполнения. Для преобразованного лимитного ордера, который не может быть исполнен, ответ REST v3 будет iocWouldNotExecute.
Лента инструментов Kraken instruments feed идентифицирует настроенное время ожидания каждого рынка через makerProtectionMillis. В документации указано, что отсутствие значения или нулевое значение означает отсутствие настроенной задержки.
Различие зависит от контракта, поэтому трейдеры не могут определить применимость правила только по названию монеты. Kraken заявляет, что десять самых ликвидных линейных бессрочных рынков исключены, а спотовая торговля не затронута. Автономные заявки post-only обходят окно ожидания. Запросы на отмену также его обходят; удержанная лимитная заявка по-прежнему ожидает своего исходного времени высвобождения.
Другие типы удержанных ордеров имеют разные ответы на отмену. Отмена, нацеленная на удержанный ордер типа «немедленно или отменить», «исполнить или отменить» (fill-or-kill) или рыночный ордер, возвращает ORDER_NOT_FOUND; исходный запрос по-прежнему достигает движка сопоставления при высвобождении.
Автоматизированным трейдерам на фьючерсах Kraken необходимо сверять ответ об исполнении ордера, а также подтверждение отмены. Успешная отмена удержанного лимитного ордера может сосуществовать с последующим исполнением.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Liam 'Akiba' Wright
