Ripple проводит скоординированное расширение своей инфраструктуры стейблкоинов в Европе и Африке, сочетая стратегические инвестиции в платежную компанию Flutterwave с предварительным регуляторным одобрением в Европейском Союзе для расширения охвата своих услуг в сфере цифровых активов.
Двухвекторная стратегия нацелена на коридоры трансграничных платежей и денежных переводов с большим объемом в странах Африки к югу от Сахары, одновременно предоставляя Ripple потенциальную регуляторную базу на территории 30 стран Европейской экономической зоны.
Размещая свой привязанный к доллару стейблкоин RLUSD в региональной платежной сети Flutterwave, компания из Сан-Франциско стремится выйти за рамки своей роли поставщика технологий для трансграничных платежей и ликвидности и стать частью инфраструктуры, поддерживающей регулируемые потоки коммерческих стейблкоинов.
Этот план объединяет два актива, которые эмитентам стейблкоинов все больше необходимы для конкуренции: разрешение на обслуживание финансовых учреждений на основных рынках и доступ к платежным сетям, способным генерировать регулярный объем транзакций.
Предлагаемая Ripple лицензия поставщика услуг криптоактивов в Люксембурге обеспечит регуляторный охват. Flutterwave, которая обрабатывает платежи для предприятий по всей Африке, предоставит местные методы сбора средств, каналы выплат и клиентов для денежных переводов.
Этот подход демонстрирует, как смещается конкуренция на рынке стейблкоинов, выходя за рамки простого выпуска токенов. Крупнейшие провайдеры добились глубокой ликвидности на биржах, но следующий этап роста все больше зависит от того, смогут ли стейблкоины быть интегрированы в расчеты по заработной плате, торговлю, управление казначейством и трансграничные платежи без необходимости для клиентов управлять базовыми технологиями.
Flutterwave открывает RLUSD путь в африканские платежи
Ripple участвовала в раунде финансирования серии E Flutterwave, который оценил африканскую платежную компанию в 3,2 миллиарда долларов. Размер инвестиций Ripple компании не раскрыли.
Партнерство предусматривает интеграцию Flutterwave токена RLUSD, Ripple Payments и блокчейна XRP Ledger (XRPL) в инфраструктуру, которая уже связывает предприятия с картами, банковскими переводами, мобильными кошельками и другими внутренними платежными методами.
Flutterwave объявила о планах использовать RLUSD в качестве расчетного актива в своей платежной сети и сервисе денежных переводов Send App. Она также намерена использовать блокчейн-сеть XRPL для клиринга транзакций и подключения своей региональной инфраструктуры к международной сети выплат Ripple через общий программный интерфейс приложения (API).
Эта договоренность может позволить бизнесу принимать или отправлять деньги с помощью привычных местных методов, в то время как RLUSD перемещается между финансовыми посредниками в фоновом режиме. Это снизит необходимость для продавцов и потребителей напрямую владеть криптовалютой.
Flutterwave заявила, что ее более широкая инфраструктура стейблкоинов уже функционирует в коммерческом режиме и тестируется в Send App. Интеграция RLUSD и других продуктов Ripple представляет собой следующий этап этого развития, а не свидетельство того, что вся система уже обрабатывает транзакции в масштабе.
Риис Меррик, управляющий директор Ripple по Ближнему Востоку и Африке, заявил, что инвестиции позволят разместить RLUSD в инфраструктуре Flutterwave и направить потоки стейблкоинов через XRP Ledger. Ripple также планирует сделать свою платежную сеть доступной для большего числа трансграничных транзакций в регионе.
Компании не предоставили график запуска, ожидаемый объем транзакций или прогнозируемую экономию для клиентов. Они также не определили первые платежные коридоры, которые будут использовать RLUSD, и не объяснили, как они будут управлять конвертацией между стейблкоином и местными валютами.
Эти детали определят, приведет ли блокчейн-расчет к снижению затрат для бизнеса. Перемещение токенов по реестру может занять секунды, но полная транзакция по-прежнему может зависеть от банков, валютных дилеров, проверок соответствия и достаточной ликвидности в точке, где цифровые доллары конвертируются в местные деньги.
Нигерия показывает спрос, который преследует Ripple
Инвестиции Ripple открывают ей путь на рынки, где стейблкоины уже используются не только в спекулятивных целях.
Нигерия получила около 59 миллиардов долларов притока криптоактивов с июля 2023 года по июнь 2024 года и с 2019 года обеспечила примерно 60% притока стейблкоинов в страны Африки к югу от Сахары, как сообщил Международный валютный фонд (МВФ) указал.
Токены, привязанные к доллару, стали альтернативой для домохозяйств и компаний, сталкивающихся с обесцениванием найры, инфляцией и ограниченным доступом к иностранной валюте. Они позволяют пользователям хранить стоимость в долларах, оплачивать счета зарубежным поставщикам и получать деньги из-за границы через смартфоны и цифровые кошельки.
Стейблкоины также могут конкурировать с традиционными услугами денежных переводов. Отправка 200 долларов в страны Африки к югу от Сахары в среднем обходится примерно в 9% от суммы транзакции, по сравнению с мировым средним показателем около 6%, сообщил МВФ, ссылаясь на данные Всемирного банка.
Этот разрыв создает возможности для компаний, которые могут связать блокчейн-расчеты с местными сетями выплат. Перевод стейблкоина может осуществляться быстро между цифровыми кошельками, но он становится более полезным для коммерции, когда получатели могут надежно конвертировать его в банковские депозиты или местную валюту.
Именно в этом слое конвертации Flutterwave может оказаться ценной для Ripple. Ее существующие отношения с банками, продавцами и поставщиками платежных услуг могут предоставить RLUSD канал дистрибуции, который Ripple было бы трудно создать самостоятельно на каждом африканском рынке.
В то же время эта возможность несет и регуляторные риски.
МВФ предупредил, что широкое использование долларовых стейблкоинов может быть сродни цифровой долларизации, снижая спрос на национальные валюты и ослабляя передачу денежно-кредитной политики. Транзакции, проводимые через кошельки и офшорные платформы, также могут быть сложнее для мониторинга властями, чем платежи, проходящие через банки.
Ripple и Flutterwave делают ставку на то, что размещение транзакций со стейблкоинами внутри регулируемой корпоративной инфраструктуры может решить некоторые из этих проблем.
Тем не менее, компаниям придется соблюдать различные правила в отношении иностранной валюты, платежей и цифровых активов на всем континенте, а не полагаться на единую африканскую регуляторную базу.
Люксембург открывает европейское направление
Предварительное одобрение Ripple в Люксембурге касается институционального конца предлагаемой сети.
23 июня компания под руководством Брэда Гарлингхауса объявила, что Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) выдала Ripple «Письмо зеленого света» для получения лицензии поставщика услуг криптоактивов в соответствии с регламентом ЕС о рынках криптоактивов (MiCA). Решение все еще зависит от окончательных условий и пока не является полным разрешением.
После завершения лицензия позволит Ripple предоставлять регулируемые криптоуслуги на всей Европейской экономической зоне, которая включает 27 государств-членов ЕС, а также Исландию, Лихтенштейн и Норвегию.
Ripple намерена объединить это разрешение со своей существующей лицензией учреждения электронных денег в Люксембурге. Компания заявила, что два одобрения позволят банкам, финтех-компаниям и корпорациям собирать, обменивать и распределять фиатные деньги, стейблкоины и другие криптоактивы через одну интеграцию.
Это сочетание является центральным элементом стратегии Ripple. Лицензия на электронные деньги охватывает части традиционной платежной системы, в то время как авторизация MiCA будет регулировать предоставление услуг криптоактивов.
Вместе они могут позволить Ripple связать европейских институциональных клиентов с платежными и расчетными каналами за пределами региона.
Кэсси Крэддок, управляющий директор Ripple по Великобритании и Европе, заявила, что спрос со стороны банков и финтех-компаний растет по мере того, как финансовые учреждения изучают платежи на основе блокчейна, управление залогом и токенизированные активы.
Ripple заявляет, что ее платежная платформа обработала более 100 миллиардов долларов и работает более чем на 60 рынках. Она также утверждает, что имеет более 75 регуляторных лицензий по всему миру.
Заявка в Люксембурге подана в то время, когда Европа приближается к концу максимального переходного периода для компаний, работающих по старым национальным крипторегистрациям. MiCA требует, чтобы поставщики услуг получили авторизацию от одного государства-члена, после чего они могут использовать эту лицензию для обслуживания клиентов по всему блоку.
Этот крайний срок повысил коммерческую ценность получения одобрения. Binance сталкивается с перспективой потери разрешения на обслуживание клиентов в ЕС после того, как ее заявка в Греции, как ожидалось, была отклонена, сообщило Reuters со ссылкой на источники, знакомые с процессом.
Binance заявила, что греческие регуляторы официально не уведомили ее об отказе и что она проинформирует пользователей до крайнего срока 30 июня.
Предварительное одобрение Ripple не гарантирует, что ее окончательная лицензия будет получена в определенный день. Тем не менее, это приближает компанию к авторизации в то время, когда некоторые более крупные криптобизнесы изо всех сил пытаются обеспечить себе европейскую регуляторную базу.
Распространение RLUSD все еще должно трансформироваться в объем
Хотя RLUSD продемонстрировал значительный рост с момента своего запуска в 2024 году, он остается намного меньше стейблкоинов, доминирующих в мировой торговле криптовалютами.
Его рыночная стоимость составляла около 1,62 миллиарда долларов, токены выпущены на Ethereum и XRP Ledger, по данным DeFiLlama. Для сравнения, Tether (USDT), крупнейший стейблкоин по рыночной капитализации, имел в обращении около 186 миллиардов долларов, в то время как USDC от Circle — около 74,5 миллиарда долларов.
Эта разница объясняет, почему дистрибуция платежей важна для Ripple. RLUSD вряд ли сможет бросить вызов ведущим стейблкоинам за счет ликвидности на биржах.
Таким образом, встраивание его в инфраструктуру бизнес-платежей и денежных переводов Flutterwave может создать спрос на транзакции, связанный с коммерцией, а не с торговлей. В то же время люксембургская лицензия может поддержать другой конец этих потоков, предоставив европейским учреждениям регулируемый способ доступа к платежным услугам и услугам стейблкоинов Ripple.
Теоретически европейский бизнес мог бы отправлять средства через инфраструктуру Ripple, в то время как Flutterwave управляла бы сбором, конвертацией или выплатой на африканском рынке.
На практике Ripple все еще должна доказать, что клиенты выберут RLUSD вместо банковских депозитов, USDT, USDC или традиционных платежных сетей. Она также должна гарантировать, что существует достаточная ликвидность для конвертации RLUSD в местные валюты без расширения спредов иностранной валюты и стирания экономии, обещанной более быстрыми расчетами.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
