Chainlink привлек на свою кроссчейн-инфраструктуру более $7 млрд в токенах во втором квартале на фоне ускорения институционального внедрения, согласно своему отчету за второй квартал review.
Миграция произошла в то время, как криптопроекты заменяют устаревшие мостовые системы, а традиционные финансовые компании углубляются в токенизированные рынки, расширяя роль Chainlink по обе стороны экономики цифровых активов.
Chainlink сообщил, что его Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) обработал $4,9 млрд квартального объема, что на 353% больше, чем годом ранее, в то время как общая обеспеченная стоимость сети достигла $110 млрд.
Этот рост также обостряет давний вопрос для инвесторов: может ли более широкое использование инфраструктуры Chainlink привести к более сильному экономическому спросу на LINK, нативный токен сети.
Атаки на мосты подталкивают миллиарды к Chainlink
Проблемы безопасности меняют то, как некоторые из крупнейших криптопроектов перемещают активы между блокчейнами.
Mantle перевел более $2,5 млрд MNT в протокол Cross-Chain Interoperability Protocol от Chainlink, в то время как Lombard Finance переместил более $1 млрд в биткоин-активах, а Solv — более $700 млн в токенизированных биткоинах.
KelpDAO переместил около $1,5 млрд rsETH после того, как эксплойт на $292 млн с участием его предыдущего мостового провайдера обострил опасения по поводу кроссчейн-безопасности.
Kraken также перевел более $330 млн в обернутых биткоинах и планирует использовать CCIP для будущих обернутых активов. Re перераспределил около $475 млн в reUSD, в то время как Virtuals принял систему для более чем $700 млн VIRTUAL, развернутых в блокчейн-сетях.
Миграции происходят на фоне того, что сектор DeFi объемом примерно $140 млрд все больше полагается на инфраструктуру, соединяющую в противном случае изолированные сети.
Кроссчейн-мосты позволяют перемещать токены и данные между блокчейнами без маршрутизации через централизованную биржу. Эта функция стала критически важной по мере того, как кредитные рынки, стейкинг-продукты, стейблкоины и токенизированные активы расширяются в нескольких экосистемах.
Но инфраструктура также стала постоянной уязвимостью безопасности. Мосты часто полагаются на сложные механизмы проверки, контролируя при этом большие пулы активов, что делает успешный взлом потенциально выгодным для злоумышленников.
Потери кроссчейн-мостов и инфраструктуры превысили $650 млн в этом году в результате нескольких крупных инцидентов, включая атаки на мост Verus Ethereum Bridge и Polkadot-based Hyperbridge.
Повторяющиеся потери оказывают все большее давление на протоколы, заставляя их тщательно изучать архитектуру безопасности, лежащую в основе кроссчейн-переводов, особенно по мере увеличения стоимости, перемещаемой между сетями.
CCIP, запущенный в mainnet в июле 2023 года, стал одним из бенефициаров этой переоценки: проекты, представляющие миллиарды долларов в активах, принимают систему, переосмысливая, как стоимость должна перемещаться между цепочками.
Внедрение Уолл-стрит расширяет возможности
Этот сдвиг дает Chainlink все более широкую опору как раз в тот момент, когда токенизированные активы начинают привлекать крупные финансовые институты в ончейн.
Этот институциональный импульс вышел за рамки экспериментов в течение квартала.
Depository Trust & Clearing Corp. заявила в мае, что ее Collateral AppChain будет использовать среду выполнения Chainlink Runtime Environment и стандарт данных для поддержки управления залогом в режиме, близком к реальному времени, на финансовых рынках и блокчейнах.
Платформа предназначена для круглосуточной передачи залога, запуск ожидается в четвертом квартале. DTCC сообщила, что интеграция объединит цены активов, оценки и перемещения в рамках общей инфраструктуры.
Fidelity International также запустила свой первый токенизированный фонд, используя Chainlink для получения данных о чистой стоимости активов на блокчейне, в то время как State Street Investment Management и Galaxy использовали сеть для SWEEP, токенизированного ликвидного фонда.
Институциональные амбиции Chainlink еще больше расширились с Project Pangea, инициативой с участием банковских групп из Европы и Южной Кореи, представляющих более 50 банков и более $10 трлн активов под управлением.
Проект изучает расчеты по валютным операциям T+0 с использованием регулируемых стейблкоинов, сообщений ISO 20022 и существующей инфраструктуры SWIFT. Модель предназначена для того, чтобы обе стороны валютной транзакции могли рассчитаться одновременно, сокращая время и контрагентский риск, связанные с традиционными циклами расчетов.
Эта комбинация дает Chainlink доступ к более широкому набору финансовых процессов, чем ценовые фиды, которые заложили его раннюю позицию в децентрализованных финансах.
Более широкое использование начинает подпитывать принятие LINK
Расширение Chainlink в институциональных финансах, кроссчейн-переводах и рынках прогнозов расширяет потенциальные источники спроса на LINK.
Сеть все чаще сочетает этот рост с механизмами, предназначенными для конвертации использования в накопление токенов.
Согласно отчету за второй квартал, Chainlink Reserve добавила более 1,44 млн LINK во втором квартале, увеличив общие запасы до более чем 4,5 млн токенов. Резерв использует доход, полученный от корпоративного принятия и ончейн-услуг, для приобретения LINK.
Система Smart Value Recapture от Chainlink создает еще один путь для активности сети, чтобы питать экономику токена.
Система вернула более $23 млн от ликвидаций в DeFi, причем примерно $15 млн поступило участвующим протоколам, а около $8 млн — сети Chainlink. Она обработала ликвидации на сумму более $880 млн.
Эти механизмы становятся актуальными по мере того, как услуги Chainlink играют неотъемлемую роль в криптоэкосистеме: от перемещения токенизированных активов между сетями до поставки данных и расчетов по событийным рынкам.
Признаки более сильного накопления LINK также начинают проявляться вне сети.
Данные Santiment показывают, что количество LINK, хранящихся на известных биржах, сократилось более чем на 15,7 млн токенов за последний месяц, что составляет примерно 12% снижения. Еще 1,04 млн LINK покинули биржи 19 июля, что стало одним из крупнейших однодневных оттоков за этот период.
Более низкие биржевые балансы уменьшают пул токенов, немедленно доступных для продажи, и могут указывать на то, что держатели перемещают активы в долгосрочное хранение или другие цели. Однако данные не устанавливают, куда в конечном итоге попали выведенные токены и как долго они останутся вне бирж.
Цена LINK укрепилась на фоне снижения биржевого предложения. Данные CryptoSlate показывают, что токен вырос примерно на 12% за этот месяц до $8,34, хотя он остается примерно на 31% ниже с начала года.
Недавний рост оставляет LINK значительно ниже уровней, наблюдавшихся до более широкого спада на крипторынке в этом году, но он происходит в то время, как базовая активность Chainlink распространяется на рынки, которые могут генерировать больше повторного использования сети.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
