Имея экосистему из более чем 1,5 миллиарда устройств по всему миру, Apple исторически обладала беспрецедентным влиянием на своих партнеров по цепочке поставок. Однако, поскольку продолжающийся дефицит DRAM не показывает признаков ослабления, влияние Apple в значительной степени стало бессильным, что создает условия для нетипичного исхода, при котором модули LPDDR5X теперь диктуют дорожную карту продуктов и ценообразование технологического гиганта из Купертино.
Ожидается, что удельные затраты Apple на модули LPDDR5X объемом 12 ГБ выросли на 68,8 доллара между 1-м и 2-м кварталами 2026 года
Ранее Apple заключала контракты на поставку микросхем памяти сроком на 1 год или даже дольше, получая значительные скидки относительно преобладающей на тот момент рыночной цены. Больше не так. Теперь Apple ведет переговоры о ценах на память ежеквартально, смещая фокус с выгодных сделок на обеспечение достаточных поставок для своего постоянно расширяющегося портфеля продуктов.
Одновременно с этим цены на DRAM в последнее время неуклонно и беспрецедентно растут. SemiAnalysis сообщал ближе к концу 1-го квартала и в течение 2-го квартала 2026 года, что контрактные цены на LPDDR5 колебались на уровне около $10/ГБ ($120 за чип LPDDR5X объемом 12 ГБ) в то время, после трехкратного роста с 1-го квартала 2025 года.
Однако с тех пор ценовое давление только усилилось: Sigmaintell теперь сообщает, что стоимость микросхемы памяти LPDDR5X объемом 96 Гбит (12 ГБ) подскочила с 77,1 доллара в 1-м квартале 2026 года до 145,9 доллара во 2-м квартале 2026 года, что соответствует увеличению на 68,8 доллара, или 89 процентов, всего за один квартал!
Это согласуется с отдельной оценкой TechInsights, которая недавно сообщила, что Apple, вероятно, закупает микросхемы памяти LPDDR5X объемом 12 ГБ по цене около 145 долларов за единицу.
Поэтому неудивительно, что Apple готовится к резкому росту цен в 3-м квартале и закладывает основу для повышения цен на линейку iPhone 17, возможно, уже в этом месяце, при этом Тим Кук уже заявил, что повышение цен стало «неизбежным».
Эта парадигма теперь приводит к аномальной ситуации, когда обычная DRAM обеспечивает производителям микросхем памяти операционную прибыль на 15 процентов выше, чем модули высокоскоростной памяти (HBM), ориентированные на ИИ. Более того, Daishin Securities теперь оценивает, что операционная маржа на DRAM общего назначения может достичь «теоретического пика в 90% в течение года».
Bernstein также вторит этим прогнозам по марже прибыли и не ожидает, что цены на обычную DRAM достигнут пика до 2027 года. А пока маржа Apple ожидает исторического сжатия, что уже стимулирует прогнозы о том, что Apple установит цену на базовую конфигурацию памяти своего грядущего iPhone 18 Pro на уровне ошеломляющих около 1400 долларов, а соответствующая модель Pro Max, возможно, появится на полках по цене около 1500 долларов!
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Rohail Saleem
