Дефицит NAND усиливается: Phison предупреждает, что для удовлетворения спроса потребуются годы, что сигнализирует о росте цен на SSD.
Цены на SSD будут продолжать расти в течение многих лет, поскольку поставки NAND иссякают
Память и хранилища — два основных компонента центров обработки данных ИИ. По мере роста спроса на память растут и требования к хранилищам, и крупные производители NAND сейчас предупреждают рынки, что для выравнивания предложения со спросом потребуются годы.
По словам генерального директора Phison Пуа Кхейн-Сенга, производственные мощности NAND не могут удовлетворить спрос в краткосрочной перспективе. Компания наращивает «стратегические» запасы, чтобы обеспечить стабильные поставки корпоративных SSD для CSP и компаний ИИ на ближайшие два года, но спрос настолько высок, что производству потребуются годы, чтобы догнать его.
Генеральный директор Phison утверждает, что хотя на рынке сложилось впечатление, что производители могут легко создавать и расширять новые производственные мощности, в реальности время, необходимое для настройки нового производства, гораздо больше. Производители NAND сообщили Ченгу, что даже двухлетние сроки были амбициозными, и на самом деле для создания новых производственных мощностей потребуется около четырех лет.
Пуа Кхейн-Сенг заявил, что рынок часто полагает, что после роста цен на память производители могут быстро увеличить капитальные затраты и расширить производственные мощности, но в действительности время, необходимое для добавления новых мощностей NAND, намного дольше, чем представляет рынок.
Он рассказал, что во время недавнего общения с топ-менеджерами производителя NAND он спросил, сколько времени потребуется от инвестиций до фактического массового производства. Первоначально он предполагал, что это займет около двух лет, но ответ, который они дали, был «четыре года».
Таким образом, текущая оценка заключается в том, что дефицит NAND продлится как минимум четыре года, и в этот период цены на NAND существенно вырастут по мере продолжения роста спроса. Phison будет воздерживаться от продажи большой части своих запасов в рамках «стратегических» резервов, поскольку в будущем не сможет получить достаточное предложение, что повлияет на ее «долгосрочные» партнерства.
Что еще хуже, в то время как компании ИИ и облачные провайдеры корректируют свои спецификации DRAM, емкость NAND не сильно уменьшилась, что подчеркивает важность хранилищ в эпоху ИИ. Рост сценариев использования Agentic AI и GenAI требует хранения больших объемов данных в облаке, а это означает, что требуется больше емкости хранилищ.
Phison работает над ускорением дорожной карты продуктов NAND в сегментах корпоративных SSD и AI-SSD, но, несмотря на рост затрат, ее валовая прибыль не увеличится существенно из-за растущих расходов на закупку NAND. Валовая прибыль Phison достигла рекордных 65,3% во втором квартале 2026 года.
Заглядывая вперед, Phison меняет свою стратегию в рамках инициативы «Phison 3.0», в рамках которой она будет больше фокусироваться на AI Storage, Edge AI и платформах ИИ, а не полагаться на контроллеры NAND и модули хранения.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Hassan Mujtaba
