Инвестиционный банк UBS полагает, что в третьем квартале у цен на DRAM есть значительный потенциал для роста. В своей заметке банк отметил, что ожидает дефицита на рынке памяти DRAM как минимум до второго квартала 2028 года. Анализ UBS выходит как раз в то время, когда аналитическая фирма TrendForce сообщила, что рынок DRAM продолжит испытывать острый дефицит в третьем квартале. Однако фирма добавила, что влияние высоких цен на потребительский рынок и более высокий базовый эффект могут сдержать темпы роста цен на память в ближайшие месяцы.
Ожидается резкий рост цен на DDR по сравнению с DRAM согласно оценкам UBS и TrendForce
В новой заметке UBS указывает, что, по результатам отраслевых проверок, контрактные цены на DDR, как ожидается, подскочат на 32% по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале, что выше ранее прогнозируемого роста в 17%. В четвертом квартале банк ожидает роста цен на 18% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как ранее прогнозировался рост на 12%. Банк добавляет, что конкретные изменения цен будут зависеть от бренда продукта памяти.
UBS также обсудил разрыв между предложением и спросом на память. По оценкам банка, спрос вырастет на 36,2% в 2027 году, в то время как предложение вырастет на 19,3%. Что касается NAND, банк считает, что цены могут подскочить на 30% по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале, что выше ранее прогнозируемых 17%.
В четвертом квартале ожидается рост цен на 12%. В совокупности банк полагает, что более высокие цены могут принести индустрии памяти выручку в размере 992 миллиардов долларов в 2026 году и 1,7 миллиарда долларов в 2027 году. По мнению UBS, высокие цены продолжат подталкивать гиперскейлеров к рынкам капитала для финансирования своих проектов.
В то время как UBS конкретно упоминает цены на память DDR, исследование TrendForce сосредоточено на более широком рынке DRAM. DDR — это специальный вариант DRAM, который удваивает скорость передачи данных по сравнению с последней. По данным TrendForce, цены на память DRAM могут вырасти на 18% по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале. Что касается NAND, фирма ожидает скачка цен на 15%.
Как и в случае с UBS, TrendForce также считает, что рынок DRAM продолжит испытывать значительный дефицит предложения. Исследовательская фирма добавляет, что более слабый потребительский спрос и более высокие базовые цены должны контролировать темпы роста цен.
Обсуждая цены на NAND, TrendForce отмечает, что, поскольку цены уже находятся на рекордно высоком уровне, покупатели, вероятно, будут иметь ограниченную возможность поглощать дальнейший рост цен на NAND. Исходя из этого, фирма предполагает, что цены могут подскочить на 15% по сравнению с предыдущим кварталом.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
