Предварительный обзор ежегодного доклада Chainalysis о криптопреступности за 2025 год выявил, что адреса криптовалют, связанные с преступной деятельностью, получили не менее 154 миллиардов долларов, что стало рекордом и превысило пересмотренную цифру в 57,2 миллиарда долларов за предыдущий год на ошеломляющие 162%. Этот всплеск во многом обусловлен подсанкционными субъектами, чьи поступления выросли на 694% в годовом исчислении, что свидетельствует о сдвиге, при котором криптовалюты приобретают все большее значение на геополитическом уровне и используются для обхода финансовых санкций и ограничений традиционной банковской системы.
Данные компании прослеживают эту восходящую траекторию с отметки всего в 11 миллиардов долларов в 2020 году, и Chainalysis подчеркивает, что эти цифры представляют собой консервативную базу, поскольку продолжающиеся расследования часто выявляют новые подозрительные адреса. Например, оценка за 2024 год выросла с первоначальных 40,9 миллиарда долларов до 57,2 миллиарда после идентификации дополнительных адресов, связанных с незаконной деятельностью.
Среди конкретных маневров, связанных с государствами, упомянутых в докладе, — действия северокорейских хакеров, которые заработали 2 миллиарда долларов на кражах, включая рекордный эксплойт биржи Bybit на сумму 1,5 миллиарда долларов в феврале. Россия в том же месяце запустила свой токена A7A5, привязанного к рублю, для обхода санкций, накопив за первый год работы 93,3 миллиарда долларов транзакций. Тем временем сети, связанные с Ираном, отмыли более 2 миллиардов долларов в рамках тайного экспорта нефти, оружейных сделок и другой деятельности.
Помимо эксплойтов на государственном уровне, доклад указывает на растущий профессионализм в подпольных сетях. Китайские организации по отмыванию денег захватили рынок «отмывания как услуги», оказывая содействие во всем — от мошенничества до финансирования терроризма. Цифры, связанные с этими схемами, могут достигать поразительных уровней. Например, одна схема «свиного забоя», в рамках которой жертв обманом вовлекают в инвестиционные аферы посредством романтического общения по телефону, оказалась в центре спора между США и Китаем из-за биткоинов на сумму 13 миллиардов долларов.
Стейблкоины стали основным инструментом криптопреступности в 2025 году, составив 84% незаконных потоков благодаря краткосрочной ценовой стабильности, связанной с этими токенами, привязанными к доллару. Несмотря на встроенные функции соблюдения требований, такие как возможность замораживать средства, злоумышленники, по-видимому, не сдерживаются. Эта тенденция совпадает со сдвигами в политике США при администрации Трампа, когда официальные лица расхваливали стейблкоины за расширение американского экономического влияния. Закон GENIUS, подписанный в прошлом году, формализовал надзор за этими активами, вызвав бум внедрения и разработки со стороны банков и технологических компаний.
Тем не менее, вопросы об истинном инновационном преимуществе стейблкоинов остаются открытыми, поскольку большая часть их привлекательности, по-видимому, коренится в уклонении от строгих проверок по борьбе с отмыванием денег. Поворот сектора в сторону этих централизованных токенов усилился: эмитенты, такие как Circle и Tether, направляют трафик на более централизованные или даже проприетарные блокчейны, а не на децентрализованные варианты вроде Ethereum.
В отличие от этого, доля алькоинов, к которым в первую очередь относятся монеты конфиденциальности, такие как Monero и Zcash, в незаконных операциях сократилась. В связи с этим недавняя статья CoinDesk отметила, что онлайн-преступники отказываются от Monero в пользу Биткоина на фоне делистинга с бирж и ужесточения контроля. Тем не менее, темы конфиденциальности получили общее развитие в 2025 году, что подчеркивается ростом цен Zcash, часть которого была обратной недавним скандалом в Electric Coin Company, когда ее основные разработчики покинули компанию на фоне обвинений в утрате миссии.
При всем этом Chainalysis указывает, что идентифицируемые незаконные операции по-прежнему составляли менее 1% от общего числа криптотранзакций в 2025 году. А прозрачная структура Биткоина с его псевдонимным реестром и строгим надзором со стороны бирж помогает в отслеживании таким компаниям, как Chainalysis, и их совместным расследованиям с правоохранительными органами.
В то время как децентрализованные сети с киберпанковскими корнями, такие как Биткоин и Monero, могут сопротивляться закрытию, стейблкоины функционируют в централизованной модели, поддерживаемой эмитентом, что открывает путь для регуляторных мер, если преступная активность выйдет из-под контроля. Законодатели или регуляторы могут в конечном итоге решить, что возросшее монетарное доминирование, обеспечиваемое бесконфликтными стейблкоинами, не стоит компромиссов, связанных с преступной деятельностью, ассоциируемой с этими токенами.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Qual-score: 8/6
Bajan-score: 0.625 / 0.517 / 0.604
Автор – Rhett Jones
