Китайский бум для американских производителей чипов возобновляется: NVIDIA и AMD представляют агрессивные решения на рынке, но на этот раз динамика иная.
Сообщения о поставках NVIDIA чипов Hopper H200 AI в Китай уже стали обыденностью, но есть и прорыв с AMD, о котором мы также поговорим. В начале 2025 года американские производители чипов столкнулись со значительными трудностями при продаже своей продукции в Китай, поскольку геополитическая напряженность привела к изменениям в политике, которые сильно повлияли на такие фирмы, как NVIDIA и AMD. Ситуация дошла до того, что генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг заявил, что их доля рынка в Китае составляет “ноль процентов”, что указывает на полный срыв регионального бизнеса.
Прорыв NVIDIA/AMD в Китае: сочетание лоббирования и архитектурных корректировок
Политика сыграла значительную роль в формировании китайского бизнес-ландшафта для производителей чипов AI, и в результате NVIDIA и AMD должны были постоянно работать с нынешней администрацией США, чтобы их чипы соответствовали соответствующим архитектурным нормам. Мы увидели прорыв в политических ограничениях еще в августе, когда президент Трамп заявил, что правительство США будет брать 15% от общей суммы поставок, отправляемых в Китай компаниями AMD и NVIDIA, что позволило технологическим гигантам продавать такие чипы, как Hopper H20 и Instinct MI308 AI.
Однако, по стечению обстоятельств, Пекин фактически проявил сопротивление ускорителям H20 AI, даже начав нормативное расследование, чтобы определить, содержат ли чипы бэкдор безопасности. Китай ввел “национальную политику”, которая заставила отечественных гигантов AI сосредоточиться на внедрении чипов от таких компаний, как Huawei, Cambricon и BirenTech, что в конечном итоге означало, что перспектива повторного выхода NVIDIA и AMD в Китай значительно уменьшилась. Вот что сказал Дженсен об этом периоде.
На данный момент мы на 100% вышли из Китая, поэтому Китай – это 0%. Мы снизились с 95% доли рынка до 0%, и поэтому я не могу представить, чтобы какой-либо политик считал это хорошей идеей. Во всех наших прогнозах мы предполагаем ноль для Китая. Если что-то произойдет в Китае, это будет бонусом.
Тем временем Китай продолжал стремительно продвигаться в сегменте AI, и такие фирмы, как Huawei, представили впечатляющие планы развития чипов, в которых основное внимание уделялось переходу к самостоятельно разработанным элементам, и это вызвало огромную волну скептицизма в индустрии AI, поскольку Пекин быстро набирал обороты по сравнению с США, до такой степени, что генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг заявил, что Китай сейчас всего лишь в “наносекундах” от Америки. Такие заявления в конечном итоге проложили путь к еще одному нормативному прорыву для NVIDIA/AMD, который мы увидели несколько недель назад.
Президент Трамп объявил во вторую неделю декабря, что NVIDIA будет разрешено продавать свои чипы Hopper H200 AI в Китай, при условии уплаты налога в размере 25%, что выше, чем мы видели с H20. Это событие было воспринято как оптимистичное и вызывающее беспокойство для NVIDIA, учитывая, что это означало, что Team Green вернется в Китай с более мощным вариантом, но в то же время одобрение привело к сложностям в цепочке поставок и дополнительным затратам, которые мы суммируем на этом изображении:
Мы углубимся в то, как чипы H200 и Instinct MI308 AI проявят себя в Китае в будущем, но важным моментом только этого раздела является тот факт, что NVIDIA и AMD вернулись в регион, и в то время как AMD еще предстоит работать с ускорителями MI308, Team Green теперь приходит с гораздо более агрессивным вариантом, поэтому интерес к чипу огромен, согласно более ранним сообщениям.
Поставки NVIDIA H200 AI запланированы на середину февраля; AMD также видит интерес к Instinct MI308 со стороны Alibaba
Согласно сообщению Reuters, поставки NVIDIA H200 AI, как ожидается, начнутся к середине февраля, после “обширного обзора” заявок на лицензии на продажу чипов H200 в Китай, который даст представление о конечных клиентах этих чипов AI. По оценкам, первая партия может включать до 40 000 – 80 000 чипов H200 AI, и NVIDIA планирует увеличить мощности для удовлетворения спроса со стороны китайских клиентов.
Мы знаем, что, несмотря на то, что H200 уже несколько лет, он по-прежнему пользуется большим спросом в регионе, главным образом потому, что Китай столкнулся с проблемами при обучении передовых моделей на отечественных чипах AI, и технологический стек NVIDIA является бесспорным выбором для рабочих нагрузок обучения. Аналогичным образом, согласно сообщению MLex, AMD планирует предоставить китайскому технологическому гиганту Alibaba до 50 000 чипов Instinct MI308 AI, что является одним из крупнейших заказов компании для региона, даже в эпоху до экспортного контроля. Это указывает на то, что Китай стремится получить всю вычислительную мощность, которую он может получить.
Было бы интересно посмотреть, как сложится китайский рынок AI для американских производителей чипов, поскольку “шлюзы” теперь открыты, после, конечно, завершения нормативного процесса, и для NVIDIA, которая исключила “миллиарды” в спросе на чипы из Китая, одобрение и спрос на H200 будут вздохом облегчения.
(*) Имейте ввиду, редакции некоторых западных изданий придерживаются предвзятых взглядов в освящении некоторых новостей, связанных с Россией.
6/8
Автор – Muhammad Zuhair
