Производители памяти, такие как Samsung и SK hynix, получают огромные прибыли благодаря дефициту DRAM. Ожидается, что операционная прибыль корейского гиганта Samsung достигнет 73 миллиардов долларов в 2026 году. Однако, когда речь заходит о повышении прибыльности всего подразделения по производству чипов (foundry), ситуация иная. Безусловно, компания добилась прогресса, анонсировав первый в мире чипсет 2 нм по технологии GAA — Exynos 2600. Но эксперты полагают, что Samsung потребуется приложить дополнительные усилия, чтобы конкурировать с TSMC.
«Повышение прибыльности возможно только за счет ситуации на рынке, а не собственной конкурентоспособности Samsung», — считает эксперт, отмечая отставание компании в трех областях
Согласно оценкам United Daily News, опубликованным World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), выручка от продаж памяти в 2025 году вырастет на 27,8%, что сделает этот сегмент второй по величине категорией в отрасли. Заместитель директора DigiTimes Цай Чо-Шао отметил, что Samsung выиграет от роста цен на DRAM, но эта сверхприбыль обусловлена исключительно изменением рыночного спроса на данный компонент, а не конкурентоспособностью корейского гиганта.
Заместитель директора также указал на три области, в которых Samsung испытывает трудности: отставание от SK hynix в производстве HBM (High Bandwidth Memory), бизнес по производству чипов на заказ (foundry) и мобильные продукты. В отчете говорится, что, несмотря на наличие у компании достаточных ресурсов для улучшения текущей позиции, определение приоритетных направлений для инвестиций остается сложной задачей. Ранее сообщалось, что Samsung планирует достичь прибыльности своего foundry-бизнеса к 2027 году и постепенно добивается прогресса в разработке 2-нм техпроцесса GAA.
Когда впервые стало известно, что Samsung начала массовое производство своего чипа Exynos 2600 на производственном процессе нового поколения, выход годных кристаллов составлял около 50%, с планами по улучшению до 70%. На данный момент компания не только заключила многомиллиардную сделку с Tesla, но и приступила к выполнению заказов для двух китайских производителей оборудования для майнинга криптовалют.
Из-за дефицита DRAM Samsung также сталкивается с обвинениями в коррупции: компания расследует случаи взяточничества сотрудников за перенаправление поставок памяти. Это одна из многих проблем, с которыми сталкиваются немногие производители на планете. Мы сможем пересмотреть позицию Samsung через несколько месяцев, чтобы оценить состояние ее foundry-бизнеса. Можно с уверенностью сказать, что компании потребуется несколько лет, чтобы вести диалог на равных с TSMC.
Автор – Omar Sohail
