Речь идет о тех самых микросхемах памяти — модулях RAM и накопителях, которые технологическим гигантам требуются в огромных количествах для строительства центров обработки данных ИИ. Такие производители, как Samsung, SK Hynix и Micron, переориентируют производственные мощности на высокопроизводительную память — специализированные чипы, используемые в ускорителях ИИ, — поскольку они гораздо прибыльнее на одну пластину, чем стандартная память для телефонов и ноутбуков. Это приводит к сокращению доступных мощностей и росту цен на потребительскую электронику.
Индия, второй по величине рынок смартфонов в мире по объему поставок после Китая, в апреле-июне сократила поставки смартфонов на 10% в годовом исчислении, по данным исследовательской фирмы Counterpoint Research. Это стало самым резким падением в июньском квартале за шесть лет, поскольку рост стоимости памяти подтолкнул цены на телефоны вверх.
Влияние оказалось более заметным в Индии, чем в Китае, где поставки смартфонов во втором квартале упали всего на 2%, по данным Counterpoint. Индия пострадала сильнее, так как около 60% ее рынка смартфонов сосредоточено в сегменте до 20 000 рупий (менее $210), где рост стоимости памяти больше всего повлиял на цены, сообщил TechCrunch Тэрун Патхак, вице-президент по исследованиям этой фирмы.
На протяжении нескольких лет Индия была заметным рынком для мировых брендов смартфонов. Эта южноазиатская страна, где проживает более 1,4 миллиарда человек и насчитывается свыше 700 миллионов пользователей смартфонов, стала индикатором потребительского спроса на чувствительных к цене рынках, поэтому изменения в покупательском поведении пристально отслеживаются производителями устройств, поставщиками чипов и инвесторами, следящими за общим состоянием цепочки поставок ИИ.
Патхак сообщил TechCrunch, что потребители вряд ли полностью откажутся от смартфонов. Однако ожидается, что многие из них отложат обновление, увеличив цикл замены примерно до четырех лет с прежних 3,5 лет, в то время как премиальные бренды, такие как Apple и Samsung, остаются менее подвержены спаду.
Неравномерное влияние уже меняет конкуренцию среди производителей смартфонов. Samsung была единственным крупным брендом смартфонов, показавшим рост поставок в Индии во втором квартале: объемы выросли на 2% в годовом исчислении, по данным Counterpoint. Apple, напротив, сократила поставки на 3% — хотя это падение во многом отражало ограничения предложения и дефицит складских запасов, которые ограничили количество iPhone, которые Apple могла поставить.
Потребители, покупающие более дорогие смартфоны, оказались менее чувствительны к повышению цен, а финансирование делает дорогие устройства более доступными, сообщила TechCrunch Прачир Сингх, старший аналитик Counterpoint Research.
Наибольшая боль ощущается в нижнем ценовом сегменте. Поставки в сегменте до 15 000 рупий (менее $150) упали на 45% по сравнению с прошлым годом, сообщили в Counterpoint. Поскольку китайские бренды сильно представлены в бюджетном и среднем сегменте, их совокупная доля рынка упала до самого низкого уровня за второй календарный квартал с 2020 года.
Ухудшение экономических условий также стимулирует стратегические изменения. На этой неделе китайский бренд смартфонов OnePlus заявил, что прекратит выпуск новых продуктов в Европе и Северной Америке, сохранив при этом бизнес в Индии, после того, как провел тщательную оценку. Данные Counterpoint, переданные TechCrunch, показали, что в первом квартале на Китай приходилось 74% мировых поставок смартфонов OnePlus дистрибьюторам и розничным продавцам по сравнению с 59% годом ранее, в то время как доля Индии упала до 19% с 30%.
Иными словами, OnePlus отступает на рынки, где она все еще может получать прибыль, и уступает позиции в других местах — модель, которая, вероятно, повторится и для других бюджетных брендов по мере сжатия маржи.
Действительно, Патхак заявил TechCrunch, что ведение нескольких суббрендов имеет смысл только в том случае, если каждый из них продает достаточный объем, чтобы покрыть общие издержки, и эта математика перестает работать, когда маржа становится столь тонкой. «Суббренды обычно пересекаются и имеют общие ресурсы, и вам нужна минимальная база, чтобы оправдать жесткую маржу. Прибыльность является ключевым фактором при принятии решений о рыночных операциях», — сказал он.
Потребители чувствуют давление
Это давление на бренды напрямую переходит на покупателей телефонов. Кираджит Каур, заместитель директора по исследованиям мобильных телефонов IDC, заявила, что индийский рынок смартфонов переходит от роста, основанного на объемах, к росту стоимости — это означает, что продается меньше телефонов, но каждый приносит больше выручки, — поскольку более высокая стоимость компонентов делает дешевые смартфоны все более невыгодными.
Повышение стоимости компонентов уже доходит до потребителей. Цены на смартфоны в Индии выросли от 4% до 68% в зависимости от модели, сообщил Патхак, и по мере роста цен потребители либо переходят на более дорогие устройства, откладывают обновление, либо обращаются к вторичному рынку.
Тем временем финансирование стало «центральным вопросом доступности», заявила Каур TechCrunch. Она добавила, что бренды и ритейлеры также накапливают запасы перед праздничным сезоном, чтобы зафиксировать более низкие затраты до дальнейшего роста цен на компоненты.
IDC также ожидает, что поставки смартфонов в Индию во втором квартале сократятся двузначными темпами, что будет более резким падением, чем снижение на 4,1% в первом квартале и падение на 5,3% в предыдущем квартале, сообщила Каур. Однако она отметила, что оценки фирмы еще не окончательны.
Каур сообщила TechCrunch, что дефицит памяти и высокие цены на смартфоны, вероятно, сохранятся как минимум до конца 2027 года, хотя темпы роста цен должны замедлиться по мере того, как потребители постепенно привыкают к тому, что более высокие цены становятся новой нормой.
«Для индийских потребителей это двойной удар, так как ослабление национальной валюты удорожает импорт, что усиливает давление на маржу участников рынка, и они перекладывают затраты на потребителя», — сказала Каур.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Jagmeet Singh
