На китайском рынке акций класса А появилось новое изречение, заменившее старое: «Не только стоять в свете (оптические модули и литиевые батареи), но и помнить о чипах». Действительно, отечественные вычислительные чипы переживают примечательный момент.
30 апреля Cambricon продемонстрировал редкий лимит роста в 20 см (10%). 6 мая Hygon Information также ненадолго достиг дневного лимита роста.
Месяц назад «Мяо Тоу» предсказал, что ЦП входит в новый цикл, и что отечественные производители ЦП, такие как Hygon Information, выиграют от импортозамещения, получив возможности для развития и переоценку стоимости. Теперь рынок пересматривает, как он оценивает Hygon Information.
С бумом «выращивания лобстеров» парадигма ИИ смещается от «нагромождения GPU-карт» при предварительном обучении к «Агентному ИИ» в качестве основного режима инференса. Это означает, что даже если GPU быстро вычисляют, если ЦП не успевает, вся система ИИ подобна двигателю Ferrari в паре с трансмиссией Wuling Hongguang — она просто не будет работать.
ЦП возвращается на центральную сцену. Чтобы понять почему, необходимо рассмотреть, что на самом деле делает ИИ. По мере роста спроса на инференс ИИ и повышения цен на ЦП от AMD/Intel ускоряется внутреннее замещение. Hygon Information, как доминирующий китайский производитель серверных ЦП, имеет все шансы значительно выиграть от этого сдвига.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Pandaily
