Microsoft сообщил о росте выручки на 18% в квартале, закончившемся 30 июня 2026 года. Общая выручка за квартал составила 90 млрд долларов, при этом подразделение Productivity and Business Processes принесло 38 млрд. Бизнес Microsoft Intelligent Cloud вырос на 32% до 39 млрд. В целом Microsoft Cloud показал выручку в 59 млрд долларов и рост на 27%, что, по словам финансового директора Эми Худ, отражает «высокий спрос на Azure и наши собственные приложения и сервисы на основе ИИ [искусственного интеллекта]». За полный год, по её словам, выручка Microsoft Cloud превысила 214 млрд долларов, причём почти 90% пришлось на клиентов за пределами компаний, разрабатывающих frontier-модели. ПК-бизнес компании, More Personal Computing, снизился на 4%. Обсуждая результаты, генеральный директор Microsoft Сатья Наделла заявил: «Мы продвигаем границу по кривой “затраты-результат”, гарантируя, что каждый клиент может превратить токены в бизнес-результаты. В этом году выручка Azure впервые превысила 100 млрд долларов, а Microsoft 365 Copilot достиг более 30 млн платных мест, что отражает доверие клиентов к нам в вопросах их ИИ-трансформации». Компания сообщила о капитальных затратах (capex) в размере 41 млрд долларов, которые, по её словам, включают влияние более высоких цен на компоненты. «Примерно две трети наших capex пришлось на краткосрочные активы, в первую очередь CPU [центральные процессоры] и GPU [графические процессоры], поскольку клиенты всё чаще создают решения, использующие как AI, так и non-AI инфраструктуру», — сказала Худ. На вопрос о стратегии роста Microsoft Худ признала, что ограничения сохраняются: «В течение нескольких кварталов спрос продолжал превышать доступное предложение, и это, безусловно, остаётся верным». Компания сосредоточилась на эффективности, что, по словам Худ, означает получение большей отдачи от всего, что Microsoft развернула в своих дата-центрах. «Это касается повышения эффективности в парке CPU и в парке GPU», — сказала она. По словам Худ, повышение эффективности положительно сказалось на результатах компании в течение квартала. «Из-за дисбаланса спроса и предложения, когда мы добиваемся повышения эффективности, оно быстро монетизируется в квартале», — отметила она. Microsoft также внедрила улучшения процессов, чтобы CPU и GPU быстро устанавливались по прибытии поставок. Наделла сообщил, что за прошедший финансовый год компания сократила время от прибытия GPU до ввода в эксплуатацию в своих крупнейших регионах почти на 50%, что означает, что время между прибытием GPU в страну, где расположен регион дата-центра Azure, и их установкой в физический сервер теперь значительно сократилось. Это потенциально означает более быстрый оборот от момента оплаты процессоров до начала их вклада в прибыль. Учитывая масштаб операций Microsoft в дата-центрах, Худ сказала: «Повышение эффективности, которое можно быстро монетизировать, приводит к ускорению в квартале». Она добавила, что компания увеличила предполагаемый срок полезного использования своих дата-центров и офисных зданий с 15 до 25 лет, что отражает «историю эксплуатации и ожидаемое использование этих активов». Одной из областей интереса предприятий является использование открытых моделей вместо проприетарных моделей ИИ, таких как OpenAI. На вопрос о выборе моделей Наделла ответил, что организации хотят контролировать свою собственную судьбу с точки зрения развития человеческого капитала и того, что он называет «токенным капиталом». Он добавил: «Каждая [организация] будет оценивать, кто из поставщиков помогает им достигать результатов и создавать знания». Комментируя результаты, Трейси Ву, главный аналитик Forrester, сказала: «Позиция Microsoft перед отчётом о прибылях отражает реальное напряжение между экстраординарным спросом на ИИ и задачей его удовлетворения. Эта динамика определяется зависимостью Microsoft от OpenAI в то время, когда OpenAI больше не обязан продавать свои frontier-модели исключительно через Azure. Microsoft теперь полагается на партнёра, который ведёт переговоры о запуске своих моделей на инфраструктуре своего крупнейшего конкурента — и всё это при том, что Azure остаётся ограниченным по мощностям, а компания стремится расширять инфраструктуру достаточно быстро, чтобы соответствовать ожиданиям клиентов».
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Cliff Saran
