В полном отчете о прибылях Samsung, опубликованном 30 апреля 2026 года, глава подразделения памяти Ким Джэджун предупредил, что «значительный дефицит» продуктов памяти, как ожидается, сохранится как минимум до 2027 года. По данным компании, уровень удовлетворения спроса упал до рекордно низких отметок, поскольку клиенты спешат обеспечить будущие поставки, сообщает SCMP. Это предупреждение тесно перекликается с комментариями, сделанными «конкурентом» SK Hynix во время его звонка о доходах всего неделей ранее. Совместно с американской Micron Technology, Samsung и SK hynix контролируют более 90% мирового рынка DRAM. Когда двое из трех крупнейших мировых поставщиков памяти одновременно предупреждают о многолетнем дефиците, беспокоиться не будет лишним.
Дефицит в значительной степени обусловлен потребностями в инфраструктуре искусственного интеллекта. Современные системы ИИ требуют огромных объемов высокоскоростной памяти для непрерывной подачи данных в графические процессоры (GPU) и ускорители. В центре этого всплеска спроса находится HBM (память с высокой пропускной способностью) — вертикально скомпонованная форма DRAM, разработанная для обеспечения чрезвычайно высокой пропускной способности при сохранении физической близости к процессорам.
HBM стала критически важной для ускорителей ИИ. Однако эта технология сложна и дорога в производстве, требуя передового укладивания кристаллов (die stacking), прецизионной склейки и сложных методов корпусирования. В результате предложение ограничено, а спрос опережает возможности производителей по наращиванию мощностей.
Хотя дефицит в первую очередь вызван спросом на HBM, его последствия начинают распространяться на более широкий рынок памяти. Поскольку сама HBM является формой DRAM, производители все чаще перераспределяют производственные мощности, инженерные ресурсы и инвестиции в пользу высокомаржинальных продуктов памяти для ИИ. Этот сдвиг грозит ужесточением предложения для более традиционных продуктов DRAM, используемых в серверах, ПК и мобильных устройствах. Спрос на корпоративные SSD также растет, поскольку дата-центры ИИ требуют массивной инфраструктуры хранения данных наряду с вычислительным оборудованием.
По иронии судьбы, отрасль одновременно ищет альтернативы, поскольку существующие архитектуры памяти потребляют огромное количество энергии. Недавно мы сообщали об усилиях по разработке технологий памяти следующего поколения, таких как 3D X-DRAM и ZAM (память с Z-углом), которые призваны снизить энергопотребление и устранить ограничения масштабирования.
Тем не менее, несмотря на массивные инвестиции в будущие альтернативы, спрос на существующие технологии памяти остается ошеломляющим. По сообщениям, Samsung заявила, что некоторые клиенты уже зарезервировали объемы поставок до 2027 года. Ранее в этом году председатель SK Group Чхве Тхэ Вон предположил, что давление спроса, связанного с ИИ, может сохраняться даже до 2030 года.
Дефицит не обязательно является плохой новостью для самих компаний. Полупроводниковое подразделение Samsung за первый квартал 2026 года получило операционную прибыль в размере 53,7 трлн вон (36,1 млрд долларов США), что составляет примерно 94% от общей квартальной прибыли компании, поскольку растущий спрос на память для ИИ стимулировал рекордные продажи. Тем временем SK hynix сообщила о рекордной квартальной выручке в размере 52,6 трлн вон (35,5 млрд долларов США) и операционной прибыли в размере 37,6 трлн вон (27,8 млрд долларов США), что во многом обусловлено бумом продаж HBM для инфраструктуры ИИ.
Часть проблемы циклична. Исторически индустрия памяти переживала колебания между избытком предложения и дефицитом. Однако аналитики все чаще полагают, что этот цикл отличается, поскольку рост инфраструктуры ИИ потребляет оборудование с беспрецедентными темпами.
Для решения кризиса компании активно расширяют производственные мощности и увеличивают инвестиции в передовую упаковку и производство памяти. Согласно Korea Times, недавние нормативные документы показывают, что Samsung Electronics инвестировала 465,4 млрд вон в свой завод по производству чипов памяти в Сиане в 2025 году, что на 67,5% больше по сравнению с предыдущим годом. SK hynix также значительно увеличила расходы, инвестировав 581,1 млрд вон в свои объекты в Уси и 440,6 млрд вон в свои операции в Даляне.
Однако расширение заводов по производству полупроводников и мощностей по передовой упаковке памяти занимает годы, а это означает, что рост предложения не может угнаться за темпами спроса, обусловленного ИИ.
Дефицит памяти присоединяется к растущему списку нехваток ресурсов, возникающих из-за бума ИИ. Дефицит GPU уже стал серьезным в некоторых частях отрасли. Ранее в этом месяце мы сообщали о подтверждении Intel того, что экстремальный спрос стал настолько интенсивным, что клиенты покупали даже чипы, которые ранее могли быть отбракованы или считаться низкоценными продуктами.
Энергия становится еще одним серьезным узким местом. Дата-центры ИИ потребляют огромное количество электроэнергии, вынуждая технологические компании искать все более нетрадиционные энергетические решения. Ранее в этом месяце Meta* Platforms поддержала планы, связанные с космическими солнечными энергетическими системами, которые теоретически могут направлять солнечную энергию обратно на Землю для поддержки будущих потребностей в инфраструктуре ИИ.
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Etiido Uko
