В среду Microsoft представила крепкий отчёт о прибылях: выручка за квартал составила 81,3 млрд долларов (рост на 17%), чистая прибыль — 38,3 млрд долларов (на 21% выше), а выручка от облачных сервисов Microsoft превысила 50 млрд долларов, установив рекорд.
Однако в четверг акции компании падали, поскольку инвесторы обеспокоены масштабами расходов на развитие облака и сомневаются, окупятся ли эти вложения. Гендиректор Microsoft Сатья Наделла утверждает, что окупятся, и на звонке с аналитиками уделил значительное внимание обоснованию этих инвестиций.
Капитальные затраты Microsoft в первой половине текущего финансового года почти сравнялись с расходами за весь предыдущий год. Цифры впечатляют: в прошлом году компания потратила 88,2 млрд долларов на капитальные расходы, а в этом уже израсходовала 72,4 млрд долларов.
Большая часть этих средств направлена на поддержку ИИ-решений для корпораций и ведущих лабораторий, в частности OpenAI и Anthropic. Главный вопрос, который волнует инвесторов: приведут ли траты к росту использования и, как следствие, к прибыли?
Инвесторы обеспокоены, что основные корпоративные облачные продукты — Azure и Microsoft 365 — растут медленнее ожидаемого.
«То, что и Azure, и сегмент M365 немного не дотянули, — ключевой негатив, который мы слышим», — отметил в своем аналитическом обзоре Карл Кейрстед, аналитик UBS (впрочем, он не видит повода для паники и рекомендует покупать акции).
Несколько месяцев назад ходили сообщения о том, что пользователям не особенно интересен ИИ от Microsoft, несмотря на встраивание Copilot во все возможные продукты компании.
На звонке Наделла провёл значительную часть времени, продвигая идею широкого использования ИИ. Однако некоторые приведённые им цифры выглядят расплывчато.
Например, Наделла заявил, что число ежедневных пользователей потребительских ИИ-продуктов Copilot выросло почти втрое по сравнению с прошлым годом. Речь идёт об ИИ-чатах, новостной ленте, поиске, веб-серфинге, покупках и интеграции в операционную систему.
Сколько именно это составляет пользователей, он не уточнил. (Мы обратились в Microsoft за разъяснениями.)
В прошлогоднем отчёте компания сообщала, что количество активных пользователей Copilot превысило 100 миллионов в месяц, включая как корпоративных, так и частных пользователей.
Более точные данные касались ИИ для программирования — GitHub Copilot: у сервиса 4,7 миллиона платных подписчиков, что на 75% больше в годовом исчислении. Это выглядит как устойчивый бизнес. В прошлом отчёте Microsoft указывала, что у GitHub Copilot 20 миллионов пользователей, включая бесплатную версию.
Наделла также сообщил, что Microsoft 365 Copilot уже используется на 15 миллионах платных рабочих мест — компаниями, закупающими его для сотрудников. Общая база платных рабочих мест составляет 450 миллионов.
Он отметил рост популярности Dragon Copilot — ИИ-ассистента Microsoft в здравоохранении для медработников (конкурента раскрученного стартапа Harvey). По его словам, продукт доступен 100 тысячам медицинских специалистов и использовался для оформления 21 миллиона пациентских случаев за квартал — в три раза больше, чем годом ранее.
Оправдают ли миллиарды, вложенные в дата-центры, себя? Очевидно, Наделла считает, что да. Он и финансовый директор Эми Худ заявили, что спрос на ИИ-услуги значительно превышает текущие мощности дата-центров, поэтому всё новое оборудование будет загружено под полную на весь срок службы.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Julie Bort
