На выходных биткоин опустился ниже отметки в 80 000 долларов после того, как рынки переварили подтверждение назначения Кевина Варша следующим председателем Федеральной резервной системы. Это вызвало волну снижения долговой нагрузки на криптовалютных рынках, по мнению аналитиков QCP Asia.
Ключевые выводы:
- Биткоин упал ниже 80 000 долларов после того, как назначение Варша в ФРС вызвало повсеместное снижение долговой нагрузки и ликвидацию на 2,5 миллиарда долларов.
- Настроения «избегания риска» распространились за пределы криптовалют, оказав давление на акции и драгоценные металлы, поскольку рынки учли более жесткий путь ФРС.
- Биткоин стабилизировался около 74 500 долларов, но аналитики предупреждают о возможном дальнейшем снижении, если ключевая поддержка не устоит.
В своем рыночном обзоре в понедельник QCP сообщила, что биткоин ненадолго упал примерно до 74 500 долларов после пробития ключевой технической поддержки, в то время как эфир опустился ниже 2 170 долларов.
Распродажа спровоцировала ликвидацию позиций с плечом на сумму более 2,5 миллиардов долларов, усилив давление вниз в то время, когда настроения и так были хрупкими из-за постоянных оттоков из американских спотовых биткоин-ETF.
Назначение Варша в ФРС спровоцировало «избегание риска» на рынках
Неприятие риска после объявления о назначении Варша вышло за пределы криптовалют. Акции ослабли, а традиционные «тихие гавани», такие как золото и серебро, продолжили откаты от недавних максимумов, поскольку трейдеры переоценили вероятный путь политики при ФРС под руководством Варша.
Рынки начали закладывать более высокую вероятность ранней нормализации политики или ужесточения условий, что оказало давление на не приносящие дохода активы.
Повышенные требования к марже на фьючерсных рынках также ускорили закрытие позиций с плечом, согласно QCP.
С тех пор биткоин стабилизировался выше уровня 74 500 долларов, области, которая совпадает с минимумами цикла, наблюдавшимися в 2025 году. Рынки опционов продолжают отражать осторожность, с позиционированием, по-прежнему смещенным в сторону защиты пут-опционами, хотя спрос на хеджирование от падения снизился по сравнению с предыдущими эпизодами стресса.
QCP отметила, что во время ноябрьского падения со 107 000 до примерно 80 500 долларов активность хеджирования была гораздо более агрессивной, чем наблюдаемая в настоящее время в диапазоне середины 70 000 долларов, что предполагает, что часть экспозиции уже была «смыта».
Тем не менее, аналитики предупредили, что ценовое движение остается уязвимым. Индикаторы моментума продолжают указывать на снижение, а потенциал роста ограничен недавним сопротивлением, оставляя рынок открытым для дальнейших движений, вызванных ликвидацией, если поддержка не устоит.
Устойчивый прорыв ниже 74 000 долларов может открыть дверь для более глубокой коррекции к уровням, наблюдавшимся в 2024 году, в то время как уверенное возвращение выше 80 000 долларов может помочь снизить волатильность и стабилизировать настроения.
«В текущей ситуации внимание, вероятно, будет сосредоточено на том, вновь ли появится институциональное накопление, особенно учитывая среднюю себестоимость Strategy около 76 тыс. долларов, а также на любой деэскалации геополитических рисков, особенно вокруг Ирана», — заявила QCP.
«Также будет внимательно отслеживаться коммуникация ФРС: любые замечания от назначенного председателя Варша, которые могут охладить ожидания ужесточения политики, потенциально могут служить дополнительным стабилизирующим фактором», — добавил аналитик.
Падение биткоина до $77K вызвало дискуссию о минимуме цикла
Падение биткоина на выходных до примерно 77 000 долларов может означать дно цикла, по мнению аналитика PlanC, который заявил, что это движение имеет характеристики капитуляционного минимума, а не начало затяжного спада.
Биткоин ненадолго коснулся этого уровня, прежде чем стабилизироваться и отскочить к 78 600 долларам, хотя он остается ниже на 11% за месяц и примерно на 38% ниже пика октября около 126 100 долларов.
PlanC сравнил недавнюю распродажу с прошлыми снижениями, которые предшествовали крупным восстановлениям, включая минимум медвежьего рынка 2018 года, обвал COVID в марте 2020 года и резкие падения после крахов FTX и Terra-Luna.
Он оценил, что текущее дно цикла, вероятно, находится в диапазоне от 75 000 до 80 000 долларов, утверждая, что это движение может представлять собой финальную «чистку» в рамках продолжающегося бычьего цикла.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Amin ayan
