Искусственный интеллект столкнулся с проблемой электроэнергии. Его работа требует ошеломляющих объемов мощности; спрос в США растет быстрее, чем может справиться энергосистема, и это дает огромный рычаг влияния компаниям, которые генерируют и поставляют ее.
2 июня Совет по надежности электроснабжения Техаса (ERCOT) проголосовал за пересмотр порядка подключения крупных потребителей к сети, разбирая завал из центров обработки данных, криптоферм и промышленных объектов, которые борются за одни и те же мегаватты.
На той же неделе законодатели в Олбани, штат Нью-Йорк, спешили принять мораторий сроком на один год на строительство новых крупных центров обработки данных, что может сделать штат первым в стране, который полностью приостановит такое строительство.
Компании, обучающие передовые модели, упираются в стену из меди, бетона и регуляторного терпения. Выгодоприобретателем всего этого спроса становится неприметная структура на другом конце провода: коммунальное предприятие, оператор сети, производитель электроэнергии, который решает, кому, когда и по какой цене достанется электричество.
Электричество стало самым дефицитным активом для ИИ
На протяжении большей части последнего десятилетия все разговоры об ИИ вращались вокруг программного обеспечения, и самым важным ограничением, о котором беспокоились люди, были поставки передовых графических процессоров (GPU).
Теперь разговор сместился в сторону промышленной экономики, и лимитирующими факторами стали земля, генерирующие мощности, вода, высоковольтные трансформаторы и местные советы.
Goldman Sachs ожидает, что потребность в электроэнергии для центров обработки данных в США вырастет с 31 гигаватта в 2025 году до 41 в 2026 году и 66 в 2027 году, в результате чего доля центров обработки данных в пиковом летнем потреблении в США увеличится с 4,1% до 8,5% за тот же период.
Однако банк отметил, что только около 50%–60% мощностей, запланированных на ближайшие один-два года, вероятно, будут введены вовремя из-за задержек и отмен. Даже с учетом корректировок, энергосистему просят принять за два года то, на добавление чего обычно уходит десятилетие.
Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что потребление электроэнергии центрами обработки данных примерно удвоится к 2030 году, а спрос со стороны объектов, ориентированных на ИИ, утроится. Его отчет делает сильный акцент на узких местах: от ужесточения цепочек поставок газовых турбин и трансформаторов до подключения к сети, которое занимает годы, и спешки с созданием локальных источников генерации, которые в основном остаются на бумаге.
Энергетические компании теперь обладают невероятным рычагом влияния. Коммунальное предприятие получает доход независимо от того, какая компания выиграет гонку; ему просто нужно, чтобы гонка продолжала требовать больше энергии. Регулируемые коммунальные предприятия получают прибыль от утвержденных капитальных затрат, поэтому волна модернизации сети оборачивается волной доходов, основанных на тарифах.
Независимые производители электроэнергии продают на более узком рынке, но по более высоким ценам. Операторы сетей, обладая конечным запасом пропускной способности для подключения, становятся привратниками, которые решают, какие проекты жизнеспособны.
Техас показывает, как роль привратника превращается в правила. В соответствии с Законом Сената № 6, ERCOT теперь использует модель «плати за себя сам», которая возлагает затраты на подключение на крупных клиентов и обязывает их отключаться во время чрезвычайных ситуаций, с невозвратным сбором в размере 50 000 долларов США за мегаватт и крупными депозитами для отсеивания спекулятивных заявок.
Масштаб нагрузки трудно переоценить, поскольку почти 200 крупных пользователей выстроились в очередь только за первые месяцы 2026 года, запрашивая в общей сложности 438 гигаватт, что более чем в пять раз превышает текущее потребление всего штата.
Предлагаемая пауза в Нью-Йорке подходит к той же проблеме с политического фланга, сопоставляя рост центров обработки данных ИИ с бытовыми счетами, потреблением воды и надежностью сети. Электричество стало нормируемым ресурсом, и стороны, осуществляющие нормирование, теперь имеют самую сильную позицию за столом переговоров.
Майнеры Биткоина увидели эту борьбу первыми, а теперь платят все
Рынок Биткоина знаком с этим узким местом, потому что именно майнеры первыми столкнулись с ним. Майнинг построил бизнес на дешевой, прерываемой электроэнергии, используя гибкую нагрузку, которая отключается, когда сеть перегружена, и поглощает излишки, когда цены резко падают.
Именно поэтому в Техасе были разработаны новые программы реагирования на спрос, основанные на этом принципе, и именно поэтому майнеры годами охотились за потерянными ваттами в ветреных плато и гидротехнических водосбросах, где энергия часто оставалась заблокированной и была дешевой. Некоторые аналитики идут дальше и утверждают, что сеть должна приветствовать эту гибкость как услугу, учитывая, как быстро майнеры могут сокращать потребление.
Это почти полная противоположность тому, чего хочет и в чем нуждается ИИ. Гиперскейлеры хотят стабильного, круглосуточного питания и долгосрочной определенности, подкрепленной аргументами о рабочих местах и национальной конкурентоспособности, которые имеют реальный политический вес. Когда BlackRock предупредила в январе, что центры обработки данных ИИ могут потреблять до 24% электроэнергии в США к 2030 году, это фактически положило конец перемирию в отношении дешевой энергии.
Анализ CryptoSlate, сравнивающий энергетические следы стриминга, ИИ и криптовалют, пришел к аналогичному выводу: майнеры теперь сталкиваются с жестким давлением, поскольку фирмы, занимающиеся ИИ, взвинчивают цены на гарантированные поставки.
Энергетическая компания теперь выступает арбитром этой борьбы и получает от нее прибыль независимо от исхода.
Если коммунальные предприятия будут наращивать генерацию и передачу для удовлетворения спроса гиперскейлеров ИИ, потребители могут в конечном итоге понести часть расходов, если только регуляторы не изолируют эти расходы или не обяжут крупные нагрузки покрывать свою долю.
Федеральный прогноз уже склоняется в эту сторону: EIA ожидает, что потребление электроэнергии в США установит новые рекорды в 2026 и 2027 годах. Розничные цены уже выросли на 5% в 2026 году, причем самые резкие повышения пришлись на Восточное побережье.
ИИ обещал абстракцию, интеллект, представленный как невесомое, бесконечно копируемое программное обеспечение. Его расширение сделало электричество дефицитным товаром, который определяет, кто сможет масштабироваться, кто будет вытеснен из-за цен, и кто получит чек, независимо от того, какая компания захватит большую часть рынка. Компании будут продолжать гнаться за заголовками, в то время как энергетическая компания будет крепко держать руку на счетчике.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Andjela Radmilac
