Годами Техас привлекал компании, занимающиеся искусственным интеллектом, облачных провайдеров и майнеров Биткоина дешевым электричеством, обширными землями и освобождением от налога с продаж, которое превратилось в одну из самых дорогостоящих программ стимулирования штата.
Но теперь губернатор Грег Эбботт поручил регуляторам штата изменить эту схему, предписав им обязать дата-центры финансировать сеть, от которой они зависят, чтобы домохозяйства «перестали субсидировать одну из самых быстрорастущих отраслей в мире».
Это довольно внезапное изменение настроения может стать образцом для того, как остальная Америка будет регулировать развитие ИИ.
Штат потратил большую часть последнего десятилетия, делая себя самым удобным местом в Америке для строительства дата-центров, и, похоже, пришло время оплатить счет за это гостеприимство.
В настоящее время в Техасе строится около 6,5 гигаватт мощностей, что составляет примерно пятую часть национального задела, а фирма по недвижимости JLL прогнозирует, что к 2030 году штат может обогнать Северную Вирджинию и стать крупнейшим в мире рынком дата-центров.
Освобождение от налога с продаж штата для соответствующих объектов обойдется ему примерно в 3,2 миллиарда долларов недополученных доходов в течение следующих двух лет, из которых около 1,3 миллиарда долларов приходятся только на этот год, по данным Казначейства штата.
В настоящее время 121 объект пользуется этой льготой, которая отменяет налог с продаж штата в размере 6,25% на все: от серверов и систем охлаждения до огромных объемов электроэнергии, потребляемой этими объектами.
10 июня Эбботт направил письмо в Комиссию по коммунальным услугам (PUC) и ERCOT, предписывая им не допустить перекладывания расходов на все это развитие на бытовых потребителей и начать возлагать их на компании, создающие спрос.
То, что изложил Эбботт, может послужить нормативным планом для других штатов. Он заявил, что PUC и ERCOT должны потребовать от дата-центров полного финансирования электрической инфраструктуры, построенной для их обслуживания, приказал комиссии начать снижение тарифов на передачу электроэнергии для населения к концу июля и попросил оба ведомства представить совместную служебную записку к 17 июля с изложением того, что они могут сделать в рамках существующих полномочий, а что потребует нового законодательства в 2027 году.
Его директива также включала призывы к внедрению водоэффективного охлаждения, обязательному отчетности об использовании энергии и воды, а также к тщательному рассмотрению вопроса о том, должна ли существовать эта дорогостоящая льгота по налогу с продаж.
Что меняется, когда счет идет в обратную сторону
Спрос в таких масштабах объясняет, почему штат, столь дружественный к бизнесу, как Техас, решил вмешаться. ERCOT зафиксировал свой исторический максимум в 85 508 мегаватт в августе 2023 года, а предварительный долгосрочный прогноз оператора сети теперь оценивает пиковый спрос до 367 790 мегаватт к 2032 году, что более чем в четыре раза превышает рекорд.
Даже консервативная оценка картины неуклонно растет: с примерно 98 000 мегаватт в 2026 году до 111 000 к 2032 году, прежде чем будут добавлены все эти крупные нагрузки. Очередь на подключение показывает такое же ускорение: запросы на крупные нагрузки выросли примерно на 270% в 2025 году до примерно 226 гигаватт к концу года, при этом 73% этого спроса приходится на дата-центры.
Эти цифры означают, что новый проект будет выглядеть совершенно иначе, когда директива Эбботта пройдет процесс нормотворчества. Разработчикам следует ожидать, что они будут нести первоначальные расходы на подстанции, модернизацию линий электропередачи и работы по подключению, которые раньше распределялись между более широкой базой плательщиков. Это увеличивает капитал, необходимый для начала работ, и подталкивает больше операторов к выработке или хранению собственной энергии на месте.
Генерация за пределами счетчика, сопутствующие газовые или солнечные установки и крупные аккумуляторные системы становятся более привлекательными, как только компания знает, что с первого дня финансирует собственное подключение. Такой подход уже виден в таких проектах, как Project Matador компании Fermi America недалеко от Амарилло, который финансирует собственную частную энергосеть, благодаря чему кампус подключает новую генерацию к системе по мере того, как сам от нее потребляет.
Ожидается также ужесточение правил использования воды и ежегодная отчетность об использовании. А давняя льгота по налогу с продаж, которая сделала Техас таким дешевым, может быть сокращена или исчезнуть, когда Законодательное собрание соберется в 2027 году.
Операторы, уже работающие в Техасе, в ближайшей перспективе столкнутся с меньшими изменениями, поскольку подписанные соглашения о подключении остаются договорными и их трудно пересматривать, поэтому самые серьезные последствия коснутся нового строительства и крупных расширений.
Однако многое из этого по-прежнему зависит от того, что PUC и ERCOT решат, что они могут сделать без нового закона, и насколько агрессивно пройдет сессия 2027 года. Эбботт сослался на Закон Сената 6, закон 2025 года, который уже требует от крупных потребителей иметь резервное питание и отключать его во время чрезвычайных ситуаций в сети, как признак того, что штат уже начал двигаться в этом направлении, прежде чем пришел к выводу, что необходимо нечто большее.
Реакция большей части отрасли оказалась лучше, чем ожидалось, поскольку четкие правила, написанные заранее, дают разработчикам и кредиторам ту определенность, которую они ценят, и избавляют проекты от политической реакции, которая следует за ИИ, куда бы он ни шел.
Почему майнеры Биткоина могут оказаться в выигрыше в Техасе
Одна из наиболее упускаемых из виду частей директивы Эбботта — это различие, которое техасские регуляторы проводят между гибким и негибким спросом, поскольку майнеры Биткоина находятся на выигрышной стороне этого разделения.
Объект майнинга может отключиться в течение нескольких минут и свести свое потребление почти к нулю, когда цены резко возрастают, поэтому ERCOT годами интегрирует майнеров в свои программы управляемого ресурса нагрузки и полагается на них в плане сокращения потребления в течение секунд, когда резервы истощаются.
Инференс и обучение ИИ, как правило, должны работать на полную мощность при непрерывном питании, поэтому чем больше будущий свод правил будет поощрять нагрузки, которые могут адаптироваться к сети, тем выгоднее будет выглядеть майнер рядом с гиперскейлером. По одной оценке, решение ERCOT интегрировать майнеров в качестве гибкой нагрузки после отключений 2021 года помогло штату избежать строительства новых газовых пиковых установок на сумму около 18 миллиардов долларов.
Однако гибкость работает в обе стороны, поскольку любой майнер, ищущий новое подключение, столкнется с теми же требованиями, что и все остальные, по финансированию собственной инфраструктуры, а большая угроза для экономики майнинга заключается в самой конкуренции за дешевую электроэнергию.
Как CryptoSlate документировал на протяжении 2026 года, операторы ИИ взвинчивают цены на гарантированное электричество до уровней, которые сжимают тонкую маржу, на которой выживают майнеры, а BlackRock предупредил клиентов, что дата-центры могут потреблять до 24% электроэнергии в США к 2030 году — цифра, достаточно большая, чтобы изменить место строительства всех видов вычислительной техники.
Майнеры уже ощутили выгоду от волатильности Техаса: один период показал рост энергопотребления майнинга на 31% на фоне падения местных цен на электроэнергию на 80%, и открытый вопрос заключается в том, сохранит ли диспетчеризируемый спрос этот привилегированный статус по мере ужесточения работы сети.
Техас, скорее всего, не будет последним штатом, который пройдет через это. Противодействие уже сильно на местах: недавно городской совет Сан-Маркоса отклонил предложенный дата-центр стоимостью 1,5 миллиарда долларов после почти девяти часов публичных слушаний. Это также происходит по всей стране: мартовский опрос Quinnipiac показал, что 65% американцев выступают против дата-центра ИИ в своем районе.
Вирджиния, Джорджия и Аризона борются с тем же всплеском спроса и нагрузкой на передачу энергии, что делает техасский подход ранним тестовым примером, за которым будет следить вся страна.
Теперь у нас есть один из самых благоприятных для бизнеса штатов в Америке, который построил свой бум дата-центров на самых щедрых стимулах из когда-либо виденных, и первым предпринял шаги, чтобы заставить эту отрасль платить за себя.
Эбботт делает ставку на то, что более четкие правила и более справедливое распределение затрат сохранят приток инвестиций, избавляя при этом домохозяйства от счетов, и если эта ставка сыграет, следующий этап бума ИИ будет определяться политикой электросети и вопросом о том, кто платит за энергию.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Andjela Radmilac
