Криптотрейдинговый гигант Wintermute получил ключевой доступ к рынкам ценных бумаг США, преодолев важный регуляторный барьер для работы в качестве авторизованного участника биржевых инвестиционных продуктов на цифровые активы.
6 августа компания объявила, что ее дочерняя структура Wintermute USA LLC зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в качестве брокера-дилера и получила членство в Регулирующем органе финансовой индустрии (FINRA).
Wintermute — крупный маркет-мейкер на рынке криптовалют, обеспечивающий среднедневной объем торгов более 10 миллиардов долларов и предоставляющий ликвидность на более чем 60 централизованных и децентрализованных биржах по всему миру.
Евгений Гаевой, основатель и генеральный директор Wintermute, заявил:
«Цифровые активы и традиционные финансы будут продолжать развиваться параллельно, пересекаться новыми способами и в конечном итоге глубже интегрироваться. По мере развития ландшафта успеха добьются те компании, которые обладают техническими и операционными знаниями для работы в обеих сферах».
Wintermute устраняет разрыв с TradFi
Это событие позволит проп-трейдинговой организации торговать акциями и опционами на акции за свой счет, предоставлять ликвидность биржам и внебиржевым рынкам, а также выступать в качестве авторизованного участника для биржевых инвестиционных продуктов, включая те, что связаны с цифровыми активами. Она также получила возможность самостоятельно клиринговать сделки с цифровыми ценными бумагами для собственного счета.
Регистрация не включает услуги по обслуживанию клиентов или кастодиальные услуги, и Wintermute пока не назвал эмитента ETF, который официально назначил бы его авторизованным участником.
Новая лицензия закрывает существенный пробел в расширяющемся институциональном бизнесе Wintermute.
Ее глобальное подразделение Wintermute Trading Ltd. уже предоставляет криптоликвидность для таких продуктов, как Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, в то время как такие фирмы, как Jane Street Capital и Virtu Americas, занимают роль авторизованных участников, подавая заявки на создание и погашение непосредственно в фонд.
Примечательно, что Wintermute также наработал опыт на другом пересечении криптовалют и регулируемых ценных бумаг.
Компания входит в число вайтлистованных участников рынка, предоставляющих конкурентные котировки для свопов с участием токенизированного фонда денежного рынка BlackRock BUIDL через UniswapX, что позволяет квалифицированным инвесторам обменивать BUIDL на USDC.
Эти существующие роли означают, что Wintermute уже обеспечивает ликвидность как вокруг крипто-ETF, так и токенизированных ценных бумаг.
С одобрениями SEC и FINRA Wintermute USA теперь имеет регулируемый инструмент для работы с ценными бумагами, который может конкурировать с традиционными маркет-мейкерскими фирмами за более значительную роль в экосистеме ETF.
Тем временем эта возможность еще больше расширилась после того, как SEC одобрила создание и погашение в натуральной форме для биржевых продуктов на биткоин и Ethereum в июле 2025 года.
Это изменение позволяет авторизованным участникам поставлять или получать базовые криптоактивы вместо использования только денежных средств, повышая ценность инфраструктуры, которая соединяет традиционные рынки ценных бумаг и цифровых активов.
Wintermute находится по обе стороны этого разрыва. Группа уже работает как крупный поставщик криптоликвидности, в то время как ее новый брокер-дилер в США дает ей регулируемый инструмент для торговли ценными бумагами и более прямого участия в инфраструктуре ETF.
Тем не менее, регистрация в SEC и членство в FINRA расчищают лишь часть пути. Авторизованные участники, как правило, также должны быть участниками Депозитарной трастовой компании (DTC) и заключать соглашения с дистрибьютором по конкретным фондам.
Wintermute пока не раскрыл такое соглашение, поэтому назначение эмитентом остается следующим конкретным сигналом того, что его новый регуляторный статус в США привел к более значительной роли на рынке ETF.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
