Прокуратура Южного округа Сеула (Южная Корея) арестовала и предъявила обвинения организаторам проекта Catfi. Это первое в стране уголовное преследование за мошенничество типа rug pull, связанное с децентрализованной биржей (DEX).
По делу, возбужденному в соответствии с Законом о защите пользователей виртуальных активов, группе инкриминируется манипулирование рынком после того, как 256 инвесторов потеряли 900 миллионов вон (586 000 долларов США), когда ликвидность была выведена после искусственного скачка цен.
Схема началась на Pump.fun в начале 2025 года, где главный подозреваемый, идентифицированный по фамилии Пак и действовавший в сети как инфлюенсер «Eth Father», создал Catfi перед листингом на децентрализованной бирже. Пак предположительно выдавал себя за независимую третью сторону, чтобы рекомендовать покупки, искусственно завышал количество подписчиков, управлял официальными аккаунтами проекта и распределял токены по множеству кошельков, используя круговую торговлю для сокрытия контроля эмитента.
Цена Catfi выросла в 1001 раз в течение 26 часов после выпуска, при этом 6000 инвесторов успели приобрести токены до того, как ликвидность исчезла. Группа использовала около 10 миллионов вон преступных средств и вывела 400 миллионов вон, или 260 000 долларов США, в виде прибыли.
Арест по делу Catfi в Южной Корее и регулирование DeFi
До дела Catfi правоприменительная деятельность Южной Кореи в отношении виртуальных активов была сосредоточена почти исключительно на централизованных биржах. Мошенничество на DEX занимало юридически неоднозначную нишу: конструкция без хранения активов (non-custodial), псевдонимность операторов кошельков и отсутствие регулируемого посредника создавали структурные трудности для возложения уголовной ответственности в рамках систем, созданных для традиционных финансов или даже злоупотреблений на CEX.
Закон о защите пользователей виртуальных активов, вступивший в силу в июле 2024 года, предоставил прокурорам законодательную основу, охватывающую «использование мошеннических средств, планов или методов» и ложные заявления о существенных фактах при торговле цифровыми активами, независимо от площадки.
Дело Catfi — это лишь второе известное дело по этому Закону после дела о манипулировании токеном ACE на Bithumb в январе 2025 года, но первое, которое проникло в среду DEX.
Прокуроры Южного округа Сеула четко сформулировали мандат правоприменения, заявив, что ведомство «решительно будет бороться с действиями, подрывающими рынок цифровых активов и общественное доверие».
Регулирование DeFi в Южной Корее теперь перешло от надзора за биржами к контролю за поведением в блокчейне, и операторы, которые считали, что децентрализация гарантирует иммунитет, сейчас очень внимательно читают это заявление.
Механизм отслеживания
Дело Catfi иллюстрирует следственный шаблон, который делает криминалистический анализ блокчейна все более опасным для организаторов rug pull. Прокуроры выявили паттерны круговой торговли, скоординированные фиктивные сделки (wash trades) между кошельками, контролируемыми эмитирующей группой, что создавало искусственный объем и маскировало концентрацию инсайдерской собственности.
Далее точка выхода (off-ramp) обычно становится точкой раскрытия: конвертация преступных доходов в фиатные деньги или стейблкоины требует выхода на централизованную биржу с обязательствами KYC, и именно на этом пересечении псевдонимные операторы становятся идентифицируемыми лицами.
Правоохранительные органы Южной Кореи отработали эту схему на предыдущих делах; анонсированное ранее в этом году дело о отмывании 149 участников с использованием USDT продемонстрировало, что прокуроры могут масштабно картировать сложные многокошельковые схемы. Использование группой Catfi примерно 10 миллионов вон отслеживаемых преступных средств предполагает, что след в блокчейне был достаточно связным, чтобы послужить основанием для обвинительного заключения.
Двум подозреваемым предъявлено обвинение в манипулировании рынком; одному предъявлено обвинение без содержания под стражей; еще двое обвинены в содействии главному подозреваемому в бегстве. Схожие методы реконструкции были видны при эксплойте протокола Squid, где отслеживание в блокчейне помогло выявить поток выведенных средств через множество переходов.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ahmed Barakat
