Intel готовится привлечь $19,7 млрд за счет продажи новых обыкновенных акций, чтобы профинансировать расширение производственных мощностей, разработку передовых технологических процессов нового поколения, таких как 14A и других, а также операционную деятельность. Хотя компания не привязывает средства к конкретным проектам, Intel необходимо наращивать мощности для получения заказов от крупных внешних клиентов, поэтому расширение производства, скорее всего, станет приоритетом. Согласно Bloomberg, объем спроса на размещение акций достиг $100 млрд.
Intel продаст 210 526 315 акций по цене $95 за штуку в рамках андеррайтингового публичного размещения. Кроме того, банки-участники имеют 30 дней на приобретение дополнительно до 31 578 947 акций по той же цене $95 за вычетом применимых скидок андеррайтеров. Если они полностью воспользуются своими опционами, Intel сможет продать в общей сложности около 242,1 млн акций и увеличить выручку примерно до $23 млрд. Без дополнительных акций Intel ожидает чистую выручку в размере примерно $19,7 млрд после вычета скидок андеррайтеров, комиссий и предполагаемых расходов. Закрытие сделки запланировано на 12 августа 2026 года.
Рыночная капитализация Intel выросла с примерно $90 млрд в августе прошлого года до $491 млрд на момент подготовки материала, поэтому сейчас подходящее время для продажи части акций и привлечения столь необходимых денежных средств, поскольку компания должна конкурировать с такими гигантами, как TSMC и Samsung, которые ежегодно тратят десятки миллиардов долларов на новые фабрики и передовые технологические процессы. Между тем капитализация Intel достигла своего исторического максимума в $673 млрд 20 июня 2026 года.
Intel не привязала привлекаемые средства к конкретным проектам и заявляет, что капитал может быть использован по всему бизнесу, включая капитальные затраты и оборотный капитал. В настоящее время компания наращивает мощности своей фабрики Fab 52 в Аризоне и готовится начать использование соседней Fab 62, когда это потребуется. Кроме того, компании еще предстоит построить комплекс фабрик в Огайо, который, как ожидается, обойдется более чем в $100 млрд после полного завершения, поэтому она остро нуждается в деньгах.
В раскрытии рисков компания особо упомянула Intel 14A — который должен выйти на массовое производство в 2028 году — и другие передовые технологические процессы, расширение производства, необходимое для их поддержки, а также необходимость обеспечения разработок и объемных обязательств со стороны крупных внешних заказчиков литейного производства. Хотя Intel предупреждает, что эти долгосрочные инвестиции, исчисляемые десятками миллиардов, могут не принести адекватной отдачи, без наличия готовых производственных мощностей невозможно получить крупные контракты от внешних клиентов.
Примечательно, что Intel также упомянула среди значимых факторов альтернативные варианты финансирования, государственные гранты и значительную долю правительства США в капитале компании.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anton Shilov
