Согласно отчету Counterpoint Research «Memory & Storage Tracker», опубликованному сегодня, компания Yangtze Memory Technologies (YMTC) во втором квартале 2026 года отгрузила 14% мирового объема NAND-флэш-памяти, впервые войдя в тройку мировых лидеров и незначительно опередив Kioxia. Samsung лидировала с долей 25%, SK hynix следовала за ней с 22%, а Micron замкнула пятерку крупнейших. Рост китайского производителя пришелся на квартал, когда корпоративные SSD поглотили 48% всех отгруженных в мире битов NAND по сравнению с 26% годом ранее, а выручка отрасли, по подсчетам Counterpoint, выросла в пять раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Однако по выручке YMTC занимает лишь пятое место, уступая Kioxia и Micron, поскольку почти вся ее продукция идет в потребительские товары. Потребительские биты сейчас продаются по цене, составляющей лишь долю того, что платят гиперскейлеры за корпоративные eSSD, хранящие KV-кэши и наборы данных для инференса. Компания находится в санкционном списке США с декабря 2022 года, что не позволяет ей получить сертификацию для западных серверов, где зарабатываются основные деньги, ограничивая ее адресный рынок внутренним китайским каналом и остаточным потребительским спросом, который оставляют действующие игроки.
Они оставляют значительный объем: доля Samsung в отгрузках снизилась с 32% во втором квартале 2024 года до 25%, поскольку компания ограничивает выпуск NAND в пользу более маржинальной DRAM; дочерняя компания SK hynix Solidigm нарастила отгрузки битов на 40% квартал к кварталу за счет серверного спроса, а вся продукция Kioxia на 2026 год уже распродана, в основном корпоративным заказчикам. Сама Kioxia отправляет на серверы более 30% своих битов, по данным Counterpoint, но ее клиенты сократили закупки на фоне роста цен, и более медленный рост стоил ей третьего места, которое она занимала кварталом ранее.
Поскольку контрактные цены на NAND выросли примерно на 75% только во втором квартале, образовавшийся вакуум в потребительском сегменте — это ниша, которую YMTC идеально готова заполнить. Компания увеличила отгрузки на 22% год к году и на 5% последовательно, одновременно осваивая массовое производство 267-слойной 3D NAND на своей архитектуре Xtacking, а также ведя разработку устройств с более чем 300 слоями. Тем временем ее третий завод в Ухане преодолел установленный Пекином порог в 50% отечественного оборудования и должен начать производство в конце этого года, при этом запланировано еще два завода.
Counterpoint прогнозирует, что к концу года на eSSD будет приходиться более половины всех битов NAND, а это означает, что потребительский сегмент, в котором доминирует YMTC, сокращается как доля общего рынка, даже если доля самой YMTC в нем растет. По данным фирмы, YMTC планирует во втором полугодии сместить свой ассортимент в сторону eSSD, опираясь на то, что она назвала растущими возможностями для привлечения капитала. Этот сдвиг зависит от привлечения серверных заказчиков, которых она сейчас не может достичь за пределами Китая, и удержать третье место, заработанное на дешевых битах, станет сложнее, если это не удастся.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Luke James
