Apple использует Gemini от Google для поддержки обновленной версии Siri и новых функций Apple Intelligence. Главный вывод с WWDC, как утверждает Куо в новом посте в X, будет заключаться не в краткосрочной реакции рынка после мероприятия. Он будет заключаться в том, сможет ли Apple, используя те же модели Gemini, предложить лучшие AI-приложения, агентные рабочие процессы и гибридные решения на устройстве и в облаке, чем Google.
Если ответ будет положительным, это поможет укрепить «бычий» сценарий для Apple. Если ответ будет отрицательным, это будет означать, что потолок возможностей Apple ограничен моделью, которую она не контролирует. Куо поднял этот вопрос, выступая против мнения рынка о том, что «даже если Apple временно отстает в области ИИ, она в конечном итоге догонит и вырвется вперед».
Тем не менее, Куо считает, что деловая динамика Apple останется сильной до конца года, основываясь на его последних проверках цепочки поставок, которые, по его мнению, наблюдатели интерпретируют как: «Если Apple показывает такие хорошие результаты без ИИ, только представьте, что будет, когда ИИ появится». Другие отчеты предполагают, что долгосрочное преимущество Apple может заключаться в локальном ИИ на устройстве, поскольку ожидается, что компания продемонстрирует, как ее собственный кремний позволяет обрабатывать больше AI-запросов непосредственно на устройстве, а не в облаке.
Куо ожидает, что сегодняшние анонсы мало повлияют на направление цены акций Apple во второй половине года. Независимо от того, что Apple заявит на WWDC, утверждает он, позитивный тренд цены акций во второй половине 2026 года вряд ли изменится, пока сохраняется основной нарратив.
Долгосрочный риск более очевиден. Если Apple не сможет превзойти Google с Gemini, Куо говорит, что акции не обязательно станут «медвежьими», но предположение о том, что Apple «в конечном итоге вырвется вперед», начнет подвергаться растущему сомнению. Как долго «бычий» нарратив сможет продержаться после 2026 года, по его мнению, и делает презентацию стоящей пристального внимания.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Hartley Charlton
