По данным нового отчета инвестиционного банка Barclays, ожидается, что гигант в сфере производства памяти Micron будет испытывать дефицит памяти до 2029 года. Данные банка показывают, что спотовые цены на память DDR5 в октябре выросли на 8% по сравнению с предыдущим месяцем, а новые клиентские соглашения отражают рыночную динамику, а не предыдущие минимальные и максимальные цены. Аналитика Barclays следует за отчетом Citi, который прогнозирует, что дефицит DRAM достигнет пика в четвертом квартале 2027 года, а затем незначительно ослабнет в ближайшие месяцы.
Спотовые цены на DDR5 выросли на 8% в октябре, согласно данным Barclays
Данные Barclays показывают, что цены на память продолжают свой уверенный рост в 2026 году. Банк отмечает, что спотовые цены на DDR5 в октябре выросли на 8% по сравнению с предыдущим месяцем. Данные охватывают контрактные и спотовые цены на чипы памяти DDR4 и DDR5. Поскольку продолжающийся дефицит памяти, похоже, внес предсказуемость в бизнес чипов памяти благодаря долгосрочным соглашениям, Barclays отмечает, что соглашения о поставках памяти теперь в большей степени отражают рыночные цены, а не фиксированные минимальные и максимальные уровни.
Несмотря на то, что чипы памяти DDR5 являются новейшей технологией, цены на чипы DDR4 за три месяца, закончившихся в октябре, выросли более резко, согласно сегодняшним данным. Данные охватывают контрактные и спотовые цены на обе категории, а сопровождающий отчет также комментирует текущую тенденцию снижения спецификаций (de-speccing) со стороны разработчиков чипов для управления дефицитом.
Начиная с чипов памяти DDR4, контрактные цены в октябре выросли на 4% за месяц и на 24% за три месяца, в то время как цены на DDR5 выросли на 3% и 20% за тот же период. Barclays добавляет, что снижение спецификаций клиентами является лишь временной мерой для управления дефицитом чипов, но предупреждает, что за долгосрочной тенденцией этой стратегии стоит следить.
Снижение спецификаций привлекло внимание недавно, когда Илон Маск из Tesla впервые сообщил, что Tesla сократила объем памяти своих чипов AI5 вдвое, а затем увеличила его до 96 ГБ, чтобы избежать использования чипов с наименьшими спецификациями.
Данные Barclays и выводы подкрепляются отдельным анализом от Citi. Citi сообщает, что дефицит на рынках DRAM и NAND сохранится до 2028 года. Коэффициент соотношения спроса и предложения (S/D) от Citi, который измеряет процент превышения спроса над предложением, достигнет пика в 13,9% для DRAM в четвертом квартале 2027 года и 8,3% для чипов NAND в первом квартале 2028 года. Зависимость высокопроизводительной памяти (HBM) для ИИ от чипов DRAM привела к тому, что производители сосредоточились на DRAM вместо NAND, создавая дефицит еще на одном рынке.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
