Согласно последнему исследованию ценообразования на память от TrendForce, контрактные цены на стандартную DRAM вырастут на 58–63% поквартально во втором квартале 2026 года, в то время как контрактные цены на NAND Flash подскочат на 70–75% поквартально. Эти повышения следуют за первым кварталом, когда контракты на DRAM выросли на рекордные 90–95% поквартально, что означает некоторое замедление темпов роста цен на DRAM, хотя цены на NAND Flash резко ускорились по сравнению с ростом около 60% в предыдущем квартале. К сожалению, сохраняется базовая проблема перераспределения мощностей поставщиками DRAM в пользу приложений, связанных с ИИ, а производство NAND все чаще направляется на корпоративные SSD. Провайдеры облачных услуг также обеспечивают большую часть доступных поставок посредством долгосрочных соглашений, и существенное расширение мощностей не ожидается ранее конца 2027 года. Серверный сегмент стимулирует спрос на этом рынке: североамериканские облачные провайдеры наращивают инфраструктуру для инференса ИИ и массово закупают RDIMM большой емкости, отмечает TrendForce. Тем временем производители памяти, привлеченные лучшей маржинальностью на серверных продуктах, заключают многоквартальные соглашения о поставках с крупнейшими клиентами для обеспечения будущих наращиваний мощностей. Спрос на DRAM для ПК был пересмотрен в сторону понижения, однако поставщики одновременно сократили отгрузки производителям ПК и модулей, из-за чего OEM-производители, получающие меньший объем поставок, вынуждены закупать по более высоким ценам у поставщиков или производителей модулей, что поддерживает высокие цены, несмотря на ослабление спроса на уровне систем. Рост цен на NAND Flash на ~75% поквартально опережает DRAM впервые за текущий цикл, а спрос на корпоративные SSD не ослабевает, поскольку крупномасштабные развертывания генеративного ИИ продолжают поглощать львиную долю производственных мощностей. TrendForce прогнозирует выраженный дефицит на протяжении 2026 года, при этом новые мощности фабрик вряд ли будут запущены в объеме ранее конца 2027 или 2028 года; облачные провайдеры готовы платить больше и заключать многоквартальные соглашения о закупках для гарантирования распределения. Покупатели клиентских SSD проводят упреждающее пополнение запасов из опасений, что серверный спрос может поглотить все доступные мощности, при этом поставщики поддерживают цены, продолжая ограничивать поставки клиентских SSD. Сегмент eMMC/UFS сталкивается с самым жестким дефицитом среди всех категорий продуктов NAND, поскольку технологические мощности для eMMC/UFS пересекаются с производством корпоративных SSD и предлагают значительно более низкую маржу, что делает его наименее приоритетным для распределения поставщиками. Между тем, рост битовой производительности NAND Flash остается ограниченным, несмотря на модернизацию техпроцессов и более широкое внедрение QLC. Производители ПК и смартфонов сокращают емкость хранения в продуктах для управления затратами, в то время как пластины NAND Flash стали самой низкоприоритетной категорией отгрузок для поставщиков из-за тонкой маржи и корректировки запасов.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Luke James
