К первому кварталу 2026 года цены на память и NAND выросли более чем на 90%, и ожидается еще одно повышение на 20% в следующем квартале, втором квартале.
Цены на память и NAND для ПК и серверов выросли более чем на 90% в первом квартале 2026 года (на данный момент), и последние отчеты предполагают еще большее повышение во втором квартале.
Согласно отчету Counterpoint, цены на память и NAND выросли на 90% в первом квартале 2026 года, и ожидается дальнейший рост. Отчет основан на собственном трекере цен на память исследовательской фирмы и демонстрирует текущую ситуацию на рынках ПК и серверов, пострадавших от значительного дефицита DRAM и NAND.
- Цены на память выросли на 80-90% в первом квартале 2026 года по сравнению с четвертым кварталом 2025 года, причем DRAM, NAND и HBM достигли рекордных максимумов.
- Чтобы снизить затраты, производители OEM сокращают объем памяти на устройство или отдают приоритет премиальным линейкам, оснащенным LPDDR5, где ценовое давление относительно управляемо.
- Рентабельность обычной DRAM превысила рентабельность HBM в четвертом квартале 2025 года, а операционная рентабельность производителей, как ожидается, достигнет исторических пиков с рекордной прибылью в первом квартале 2026 года.
Отчет охватывает цены на память до февраля 2026 года, который еще не закончился, однако, по оценкам, цены на память и NAND достигнут среднего роста более чем на 90%, что удвоит их предыдущие показатели по сравнению с четвертым кварталом 2025 года.
В четвертом квартале 2025 года цены на память для ПК впервые выросли примерно на 35%, а цены на NAND — на 20%. Это было меньшее увеличение по сравнению с серверным рынком, где цены на память выросли на 76%, а на NAND — на 60%. В текущем первом квартале 2026 года цены на память и NAND для ПК, по оценкам, достигнут более 90% и 100% соответственно. Для серверов цены оцениваются в более чем 98% и 90% соответственно.
В отчете также прогнозируется среднее повышение цен на 15-20% во втором квартале 2026 года, хотя мы не можем точно сказать, насколько вырастут цены на память и NAND, поскольку спрос на ИИ беспрецедентен, и дополнительные заказы могут еще больше нагрузить существующие клиентские рынки и центры обработки данных.
С учетом вышесказанного, мы видели, как цены на определенные виды памяти и NAND достигали гораздо более высоких показателей, чем средние, указанные здесь. Некоторые комплекты DDR5 высокого класса стоят почти в 3-5 раз дороже, чем они продавались в четвертом квартале прошлого года, в то время как цены на NAND сейчас растут с такой же скоростью, как и цены на память.
Старший аналитик Чонгку Чой подчеркнул: «Для производителей устройств это двойной удар — растущие затраты на компоненты и ослабленная покупательная способность потребителей, вероятно, замедлят спрос по мере продвижения квартала. Это требует от производителей OEM изменения моделей закупок или фокусировки на премиальных моделях, чтобы оправдать более высокую цену, предоставляя потребителям большую ценность».
Чой далее отметил: «Ожидается, что прибыльность памяти достигнет беспрецедентного уровня. Операционная рентабельность DRAM уже достигла диапазона 60% в четвертом квартале 2025 года, что является первым случаем, когда рентабельность DRAM общего назначения превысила рентабельность HBM. Первый квартал 2026 года станет периодом, когда рентабельность DRAM впервые превысит свои исторические пики. Тем не менее, это либо установит новую норму, либо очень высокую планку, которая сейчас выглядит прочной, но может сделать следующий спад (если он будет) более уродливым».
Несмотря на сообщения о том, что цены на память стабилизируются, следует помнить, что несколько производителей OEM и отраслевых инсайдеров уже сообщили, что цены на память и NAND будут продолжать расти до 2027 года, с нормализацией, ожидаемой примерно во второй половине 2027 года или в первой половине 2028 года. Было бы облегчением, если бы цены на память и NAND скоро перестали расти, но все предыдущие отчеты предполагают, что до этого еще далеко. Тем временем, китайские решения для памяти рассматриваются как спаситель в это кризисное время, подробнее об этом здесь.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Hassan Mujtaba
