В мире, где память перестала быть просто товаром и превратилась в стратегически ценный актив, заказчики стремятся заключать долгосрочные соглашения о поставках (LTA) со своими поставщиками, чтобы обеспечить стабильные поставки 3D NAND и/или DRAM. На этой неделе компания Micron объявила о подписании 16 стратегических клиентских соглашений (SCA), 14 из которых оцениваются примерно в 100 миллиардов долларов. Более того, компания ожидает получить денежные депозиты и другие обязательства на сумму 22 миллиарда долларов, однако предупредила, что пока не предвидится конца кризиса на рынке ОЗУ, который подталкивает цены на компоненты для ПК вверх.
«Общий доход по 14 из 16 подписанных нами SCA, исходя из минимальной цены по нашим контрактам, составляет приблизительно 100 миллиардов долларов за оставшийся срок действия соглашений», — говорится в заявлении Micron. «В рамках подписанных на данный момент SCA мы прогнозируем получение денежных депозитов и связанных с ними финансовых обязательств на сумму 22 миллиарда долларов».
Исходя из заявлений Micron, компания уже зафиксировала около 100 миллиардов долларов гарантированного базового дохода по 14 из этих 16 стратегических клиентских соглашений, при условии, что клиенты купят только минимальные согласованные объемы и заплатят только минимальную контрактную цену. В реальности Micron может заработать больше, если клиенты купят большие объемы или заплатят более высокие цены. Кроме того, Micron ожидает, что клиенты, подписавшие эти долгосрочные SCA, внесут реальные деньги заранее — или примут эквивалентные обязывающие финансовые обязательства — в качестве резервирования будущих поставок памяти.
Micron утверждает, что подписала стратегические клиентские соглашения с четырьмя «очень крупными клиентами» и тремя «средними клиентами», что означает заключение контрактов с заказчиками, которые ранее не брали на себя обязательств по LTA. Контракты заключаются сроком на пять лет (за исключением LTA для автомобильной отрасли, срок действия которых составляет три года) с 2026 по 2030 календарный год.
Micron заявляет, что дефицит памяти сохранится в 2027 году и начнет постепенно улучшаться только в 2028 году. С учетом этого неудивительно, что ее клиенты готовы подписывать LTA на 3D NAND и DRAM, чтобы обеспечить достаточное количество памяти для своей продукции.
«Что касается поставок, наши клиенты осознают, что для устранения дефицита памяти и систем хранения данных потребуется значительное время», — заявил Санджай Мехротра, генеральный директор Micron, в подготовленных замечаниях. «Даже несмотря на то, что мы ожидаем постепенного улучшения предложения в отрасли в 2028 году, в настоящее время мы не видим, когда поставки памяти смогут догнать растущий спрос».
Обычно Micron и другие производители памяти заключали LTA только с избранными клиентами (читай: с Apple, Nvidia). 16 LTA — это много для такого рода договоренностей, и это выглядит как смена бизнес-модели для компании. Примечательно, что 16 подписанных контрактов составляют примерно 20% от объема DRAM Micron и 33% от объема NAND компании за период до 2030 года. Тем не менее, Micron может подписать больше LTA с другими компаниями.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anton Shilov
