После того как на прошлой неделе NVIDIA и её генеральный директор Дженсен Хуан объявили о своей последней инициативе, которая превращает GPU компании в класс активов, аналогичный финансовым ценным бумагам, советник Трампа Дэвид Сакс обсудил самый большой риск для этого плана и продолжающегося строительства инфраструктуры ИИ. В рамках нового анонса NVIDIA также обеспечит поддержку GPU, предоставляя остаточное сопровождение, как пояснил Хуан. В своём выступлении на подкасте All In Podcast Сакс отметил, что переизбыток вычислительных мощностей остаётся самым большим риском для развёртывания ИИ.
Сакс: сопротивление строительству центров обработки данных для ИИ может сыграть на руку текущему развёртыванию
На фоне того, как расходы крупных технологических компаний на строительство инфраструктуры центров обработки данных продолжают бить новые рекорды, Дэвид Сакс, входящий в президентский научно-технический консультативный совет, обсудил самый большой риск партнёрства NVIDIA с инвестиционным сообществом по созданию независимых платформ финансирования, превращающих GPU в актив, приносящий доход.
Сакс отметил, что самый большой риск для инициативы лежит не на стороне спроса. Вместо этого он пояснил:
«Самый большой риск, на мой взгляд, — не на стороне спроса. Главный риск — это переизбыток вычислительных мощностей и чрезмерное строительство. И так же, как после краха доткомов у нас появилось тёмное оптоволокно, так и тёмные GPU станут катастрофой для всех, особенно если вы строили свою вычислительную инфраструктуру, рассчитывая на спотовую цену в 30–50 долларов за ватт, как, знаете, Илон говорил, что они ожидали, верно».
Инициатива NVIDIA на $500 миллиардов направлена на устранение ограничений финансирования строительства, считает Сакс
Комментарии Сакса относятся к заявлениям Илона Маска, которые он сделал сотрудникам SpaceX во время корпоративного звонка, где он отметил, что стоимость ИИ-вычислений составляет примерно от 30 до 50 долларов за ватт. Глава компании добавил, что такая стоимость может позволить ему заработать от 300 до 500 миллиардов долларов выручки к концу 2027 года за счёт предоставления гигаватта вычислительных мощностей.
Однако вскоре поставщик вычислительной инфраструктуры Nebius заявил, что стоимость его многолетних облачных контрактов составляет от 20 до 25 миллионов долларов за мегаватт годового контрактного объёма. Заявление Nebius подразумевало, что Маск намеревался устанавливать значительно более высокие цены по краткосрочным соглашениям.
Сакс продолжил и отметил, что риски переизбытка на рынке вычислений в сочетании с ожиданиями цены за ватт могут создать ситуацию, аналогичную краху доткомов, когда после обвала цены на оптоволокно рухнули, породив «тёмное оптоволокно»:
«Итак, если вдруг слишком много людей бросятся поставлять эти вычислительные мощности, возникнет переизбыток, и рынок рухнет — вот в чём фактор риска. Как ни странно, все политические препятствия страхуют от такого исхода. Потому что строить центры обработки данных сейчас очень сложно по всем тем причинам, которые мы называли. Происходит настоящая моральная паника, истерия и фальсификация, и, по сути, именно эти политические препятствия, я думаю, почти гарантируют, что переизбытка не будет по сравнению с экспоненциально растущим спросом. Так что, как ни странно, вы защищены от этого».
Что касается причин последней инициативы NVIDIA, Сакс считает, что её главная цель — ослабить ограничения финансирования, с которыми сейчас сталкиваются при попытке удовлетворить оценки общего адресного рынка (TAM) для строительства ИИ-инфраструктуры:
«Приведу лишь один пример. Илон планирует добавить примерно от шести до восьми гигаватт в следующем году. Мы знаем, что это обойдётся в триста-четыреста миллиардов долларов капитальных затрат. Компания только что привлекла сто миллиардов в рамках размещения акций и облигаций. Очевидно, что им придётся каким-то образом финансировать остальное. И, как мы обсуждали в предыдущем выпуске, самый простой способ — получить финансирование от продавца, то есть от NVIDIA. … И вот теперь Дженсен создаёт, можно сказать, кредитную линию с использованием крупных банков и крупных частных инвестиционных фондов. Он делает её доступной, и это пойдёт на пользу всем downstream-покупателям».
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
