Отчет TSMC о прибылях запланирован на 16 апреля, и одним из ключевых факторов, за которым следит отрасль, является потенциальное последствие сбоев в цепочках поставок на фоне ближневосточного кризиса.
Зависимость Тайваня от импорта СПГ с Ближнего Востока оказалась дорогостоящей ставкой, которая может повлиять на TSMC в более широком масштабе
Индустрия искусственного интеллекта сосредоточена на полупроводниковых услугах TSMC, включая не только такие компании, как NVIDIA, AMD и Intel, но и гиперскейлеров и производителей ASIC. Не будет ошибкой сказать, что сбой на производственных линиях TSMC может гораздо шире затронуть цепочку поставок, поэтому многие из нас внимательно следят за тем, что TSMC скажет о ситуации на своем следующем отчете о прибылях. В отчете тайваньского издания UDN обсуждается, как тайваньский чип-гигант отреагирует на влияние геополитики на свою деятельность и могут ли «турбулентности» в цепочке поставок повлиять на его производственные показатели.
По мнению отраслевых экспертов, отчет TSMC о прибылях будет сосредоточен на кризисе в цепочке поставок на Ближнем Востоке и способности компании поддерживать операции в сложных условиях. В предыдущем отчете мы освещали риски, связанные с полупроводниковой промышленностью, учитывая, что Ормузский пролив может оставаться закрытым в течение длительного времени, и одним из ключевых моментов, который мы обсуждали, было то, что это потенциально может спровоцировать «кризис СПГ», который может оказать широкомасштабное влияние на выработку электроэнергии на Тайване. Если не принять меры, закрытие Ормузского пролива, по прогнозам, существенно повлияет на энергоснабжение Тайваня, создавая трудную ситуацию для TSMC.
Что касается спроса, то на фронтальные и бэкенд-услуги TSMC наблюдается пиковая загрузка клиентов, обусловленная развитием инфраструктуры. Недавно мы обсуждали дефицит поставок 3-нм чипов, до такой степени, что тайваньский чип-гигант вынужден выбирать клиентов и распределять поставки между ними. В то же время на продукцию для передовой упаковки, в основном CoWoS и ее производные, наблюдается огромный спрос, что свидетельствует о сохранении позитивных перспектив спроса. Однако, если ближневосточный кризис усугубится, TSMC может оказаться в ситуации, которой ей никогда не удастся избежать.
Учитывая, что устойчивость TSMC важна не только для Тайваня, но и для глобальной индустрии ИИ, обсуждаются альтернативы для снижения зависимости от импорта СПГ с Ближнего Востока. Одним из обсуждаемых вариантов является агрессивное изменение маршрутов доставки для прямого получения СПГ из США или их союзников. Хотя это дорогостоящее предприятие, это может быть единственным способом обеспечить стабильность промышленного производства Тайваня.
На данный момент Тайвань полагается на свои запасы СПГ, которых, по сообщениям, хватит всего на несколько дней. Это означает, что чем дольше будет продолжаться ближневосточный кризис, тем сложнее будет TSMC и Тайваню продолжать свою внутреннюю/промышленную деятельность.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Muhammad Zuhair
