Индустрия памяти пережила настоящие «американские горки» в последние недели после дебюта TurboQuant от Google, однако идея о том, что дефицит подошел к концу, по меньшей мере, расценивается как «неверное толкование».
TurboQuant от Google Ничуть Не Замедляет Суперцикл Памяти; Спрос Сохранится Несколько Кварталов
Поскольку цены на DDR за последние несколько дней снизились, мы обсуждали роль алгоритма TurboQuant от Google; однако, как следует из последнего отчета The Financial Times, привязка этого снижения к окончанию дефицита памяти была всего лишь заблуждением. После публикации блога о TurboQuant мы наблюдали огромную распродажу на рынке памяти, затронувшую таких поставщиков, как Micron, Samsung и SK hynix, что вызвало повсеместную панику не только среди ритейлеров, но и среди спекулянтов, перепродающих RAM, которые решили, что инфляции цен на DRAM пришел окончательный конец. Тем не менее, недавние индикаторы, включая показатели выручки и прогноз спроса, свидетельствуют о том, что дефицит никуда не денется.
Мы никогда не предполагали, что технология, зародившаяся из академического вопроса «Как нам добиться идеального сжатия данных?», вызовет столь мощный социальный и экономический резонанс.
– Хан Ин Су (Han In-su) в интервью Financial Times
Хотя углубление в технические детали TurboQuant сделало бы этот материал намного длиннее, суть алгоритма сжатия заключается в запуске LLM на ускорителях при одновременном снижении потребления памяти, что делает ее использование гораздо более эффективным. Многие эксперты проводят аналогию между TurboQuant и парадоксом Джевонса, но с точки зрения фактического спроса на память, похоже, цикл переходит от агрессивного роста к более широкому внедрению и, косвенно, к увеличению продолжительности. Это наглядно видно по тому, как поставщики DRAM теперь заключают многолетние контракты с гиперскейлерами, чтобы получить более четкое представление о спросе.
В недавнем отчете о доходах Samsung за первый квартал мы увидели, что компания получила до 37 миллиардов долларов только от своего сегмента DRAM, при этом операционные показатели сопоставимы с показателями основных гиперскейлеров. В то же время сообщается, что в ближайшие кварталы ожидается рост контрактных цен на DRAM, и что память вступает в фазу, когда ни одна структура в мире ИИ не сможет «выжить» без нее. Генеральный директор Dell, Майкл Делл (Michael Dell), недавно отметил, что спрос может взлететь до беспрецедентных уровней, чему будет способствовать резкое увеличение потребления памяти на один процессор.
Единственная ситуация, при которой мы можем увидеть ослабление дефицита памяти, — это вывод в строй новых производственных мощностей, поскольку спрос вряд ли упадет. С этой точки зрения дефицит памяти может сохраниться на протяжении второй половины 2027 года и даже дольше, в зависимости от того, насколько быстро поставщики смогут запустить новые производственные линии.
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Muhammad Zuhair
