Согласно отчету инвестиционного банка Morgan Stanley, выделение TSMC мощностей для корпусирования чипов разработчику AMD вырастет в 2027 году, тогда как доля NVIDIA снизится. По данным отчета, глобальный спрос AMD на CoWoS может ускориться до 530 000 пластин в 2027 году, что ознаменует рост на 308% в годовом исчислении. С другой стороны, ожидается, что доля TSMC в CoWoS для NVIDIA снизится до 45,6% в 2027 году с оценочных 53,4% в 2026 году, поскольку TSMC вводит дополнительные мощности для удовлетворения растущего глобального спроса на передовые технологии корпусирования.
Наращивание производства серверных чипов AMD EPYC & ИИ-GPU MI400 способствует росту спроса на корпусирование CoWoS
Согласно деталям отчета, спрос на процессоры, обусловленный агентным ИИ, также повысил потребности AMD в передовых технологиях корпусирования. Morgan Stanley в своем отчете предполагает, что в 2027 году спрос AMD на CoWoS составит 530 000 пластин, что означает рост на 308% по сравнению с 130 000 пластин в 2026 году. Основными драйверами этого спроса являются серверные процессоры EPYC Venice шестого поколения: их потребности, как ожидается, вырастут с 50 000 пластин в текущем году до 270 000 пластин в 2027 году.
В результате более высокий спрос со стороны AMD, как ожидается, увеличит долю компании на общем рынке CoWoS до 20% в следующем году по сравнению с 9% в 2026 году. Что касается NVIDIA, Morgan Stanley отмечает, что ее доля может снизиться до 45,6% от общего объема с прежних 53,4%.
В абсолютном выражении спрос NVIDIA на пластины CoWoS, как ожидается, достигнет 1,2 млн пластин в 2027 году, что на 57% больше в годовом исчислении. Тем не менее этот спрос будет превзойден спросом всей отрасли, который, как ожидается, вырастет на 93% до 2,7 млн пластин. Таким образом, несмотря на сильный рост спроса со стороны AMD, масштабы NVIDIA означают, что AMD все же будет отставать от более крупной компании по общему объему спроса.
Более высокие оценки спроса сопровождаются прогнозами поставок процессоров NVIDIA Вера Рубин и AMD EPYC Venice. Оба семейства будут обслуживать спрос со стороны агентного ИИ, и, согласно отчету, NVIDIA может поставить пять миллионов процессоров Вера в 2027 году. Что касается AMD, прогнозы поставок ее 2-нанометровых процессоров Venice выглядят более оптимистично: ожидается 6,75 млн единиц в 2027 году, что значительно больше 1,25 млн единиц в 2026 году.
Хотя более высокие оценки спроса на CoWoS для AMD действительно указывают на больший спрос, они также показывают, что чипы MI455X потребляют больше пластин CoWoS из-за своей конструкции. Эти чипы используют немонолитную модульную конструкцию, в отличие от процессоров NVIDIA Рубин, которые являются монолитными.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
