OpenAI и Nvidia, два фаворита хайпа вокруг ИИ и давние партнеры, похоже, переживают разлад.
В центре этого разрыва — инвестиции Nvidia в OpenAI на сумму 100 миллиардов долларов, анонсированные в сентябре 2025 года. В рамках сделки Nvidia должна была построить для OpenAI центры обработки данных для ИИ мощностью 10 гигаватт и инвестировать в компанию 100 миллиардов долларов в 10 траншей по мере ввода в эксплуатацию каждого гигаватта. В свою очередь, OpenAI, по сообщениям, планирует использовать миллиарды долларов инвестиций от Nvidia для аренды чипов Nvidia.
В то время эти инвестиции вызвали опасения по поводу цикличности сделок в индустрии ИИ и сложной паутины финансовых зависимостей, которые могли бы стать признаком потенциальной нестабильности, напоминая пузырь доткомов. То есть, если выйдет из строя хотя бы один элемент, а спрос не оправдает ожиданий, это может вызвать эффект домино, который обрушит всю систему.
В сентябрьском анонсе компании заявили, что первый гигаватт вычислительной мощности будет введен в эксплуатацию во второй половине 2026 года, а все остальные детали будут финализированы в ближайшие недели. Однако в поданном Nvidia документе для SEC от ноября инвестиции в OpenAI по-прежнему характеризовались как «письмо о намерениях с возможностью инвестирования».
Спустя пару месяцев, в отчете The Wall Street Journal на прошлой неделе утверждалось, что переговоры так и не продвинулись дальше начальных этапов, и что генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг лично критиковал так называемое отсутствие дисциплины в бизнес-подходе OpenAI. Хуанг, по сообщениям, последние несколько месяцев в частных беседах подчеркивал отраслевым партнерам, что соглашение на 100 миллиардов долларов не является обязательным и не финализировано.
После этого отчета Хуанг попытался успокоить репортеров в Тайбэе, Тайвань, похвалив OpenAI и заявив, что Nvidia «абсолютно будет вовлечена» в последний раунд финансирования компании в преддверии предполагаемого IPO позднее в этом году. Хуанг охарактеризовал запланированные инвестиции как «вероятно, крупнейшие инвестиции, которые мы когда-либо делали», но на вопрос, превысят ли они 100 миллиардов долларов, ответил: «Нет, нет, ничего подобного».
Но этого оказалось недостаточно, чтобы развеять опасения инвесторов, поскольку через несколько дней появилось еще одно сообщение, основанное на анонимных источниках. Оказывается, OpenAI недовольна скоростью, с которой чипы Nvidia обрабатывают запросы для некоторых функций ChatGPT, и ищет альтернативных поставщиков чипов (таких как стартапы Cerebras и Groq), чтобы взять на себя 10% своих потребностей в обработке, согласно отчету Reuters во вторник.
В отчете также утверждается, что OpenAI возложила вину за некоторые недостатки своего ИИ-ассистента для написания кода Codex на аппаратное обеспечение Nvidia.
В ответ на это уже руководители OpenAI начали хвалить Nvidia. Генеральный директор Сэм Альтман написал в X, что Nvidia производит «лучшие ИИ-чипы в мире», а руководитель отдела инфраструктуры Сачин Катти заявил, что Nvidia является «самым важным партнером OpenAI как для обучения, так и для обработки».
Однако, похоже, что обработка и ее высокие требования к памяти в последнее время также сильно беспокоят Nvidia. Важность обработки растет быстрее, чем обучения, по мере созревания моделей. Хайп вокруг агентного ИИ также увеличил объем данных, управляемых системой ИИ на этапе обработки, еще больше повысив значение памяти.
Чтобы учесть это, Nvidia купила Groq (нет, не Grok), стартап в области ИИ-чипов, на который, по сообщениям, претендовала OpenAI, совершив свою крупнейшую покупку за всю историю. Затем в прошлом месяце Nvidia представила свою новую платформу Rubin, презентация которой подчеркивала преимущества в области обработки и пропускной способности памяти.
Google повышает ставки
По сообщениям, в основе опасений как Nvidia, так и OpenAI друг относительно друга лежит растущая конкуренция, особенно со стороны Google.
В конце прошлого года Google стал еще более яростным конкурентом как для ведущего разработчика ИИ OpenAI, так и для гиганта аппаратной инфраструктуры Nvidia.
Сначала появились тензорные процессоры — собственные ИИ-чипы Google, разработанные для обработки, и для некоторых задач они считаются лучше GPU-чипов, доминирующих на рынке благодаря предложениям Nvidia. TPU Google используются не только собственными моделями ИИ, но также применяются конкурентом OpenAI Anthropic и, потенциально, Meta*.
Согласно прошлогоднему отчету The Wall Street Journal, Хуанг также обеспокоен конкуренцией со стороны Google и Anthropic, которая угрожает доминированию OpenAI на рынке. Хуанг, по сообщениям, опасается, что если OpenAI отстанет, это может повлиять на продажи Nvidia, поскольку компания является одним из крупнейших клиентов производителя чипов.
OpenAI пришлось объявить «код красный» в декабре, всего через несколько недель после того, как новейший релиз Google Gemini 3 превзошел ChatGPT. Тем временем компания также прилагает значительные усилия для масштабирования Codex, чтобы обогнать популярного конкурента Anthropic, агент для написания кода Claude Code.
Если опасения инвесторов действительно реализуются, сделка не состоится, как планировалось, и OpenAI не сможет выполнить свои огромные финансовые обязательства, то последствия выйдут далеко за рамки OpenAI и Nvidia. Это связано с тем, что обе компании находятся в центре сложной, запутанной паутины сделок в сфере ИИ, с многочисленными многомиллиардными соглашениями между горсткой компаний, включая облачную сделку OpenAI-Oracle на 300 миллиардов долларов, еще более крупную, чем обязательства перед Nvidia. Эти сделки стали значительным благом для американской экономики, и если одна сделка рухнет, она может утянуть за собой все остальное.
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ece Yildirim
