Неназванный институциональный инвестор резко ужесточил контроль над AVAX One, увеличив минимальные требования к ликвидности криптофирмы, котирующейся на Nasdaq, в 35 раз и строго исключив одноименный токен Avalanche из учета при расчете нового порога.
Жесткая реструктуризация, описанная в заявке Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) от 5 августа, последовала за уходом генерального директора Джоли Кан в июле. Ее уход спровоцировал дефолт по ковенанту ключевого лица, вынудив компанию по управлению цифровыми активами пересмотреть условия своего долга.
Ранее Кан организовала переход компании от сельского хозяйства к цифровым активам под брендом AgriFORCE. С момента ее ухода акции компании упали примерно на 42% до $3,20.
Этот шаг происходит на фоне более широкой реструктуризации, в ходе которой AVAX One погасила $6,8 млн непогашенных основных долговых обязательств.
AVAX One сталкивается с жесткими условиями по долгу
В соответствии с соглашением институциональный инвестор отказался от претензий после того, как AVAX One выплатила $1,3 млн и приняла значительно более жесткие финансовые условия.
Первым изменением стало увеличение минимальных требований к ликвидности компании на 3400% — до $3,5 млн с $100 000. Измененный ковенант признает только банковскую наличность и Bitcoin, хранящийся на кастодиальном счете.
Это означает, что основной казначейский резерв AVAX One в токенах Avalanche не может удовлетворить тест независимо от его рыночной стоимости. Данные CoinGecko показывают, что компания владеет почти 14 миллионами токенов AVAX стоимостью около $88 млн.
AVAX One также должна в течение 180 дней с момента ухода Кан назначить постоянного генерального директора, приемлемого для кредитора. В настоящее время обязанности временного генерального директора исполняет Питер Уайли-младший.
Соглашение также увеличило основную сумму оставшейся долговой расписки с $7,7 млн до $8,47 млн до применения платежа в $1,3 млн.
В заявке не объяснялось увеличение на $770 000. AVAX One заявила, что более широкая реструктуризация включала премии за погашение, но не связала их напрямую с корректировкой. После выплаты оставалось непогашенными около $7,42 млн.
Кредитор также ускорил возврат капитала, увеличив ежемесячные выкупы с одной двадцать пятой до одной десятой от первоначальной основной суммы.
Наконец, ускоренная цена конвертации была снижена с 85% до 82,5% от базового показателя, привязанного к трем самым низким ценам торгов за предыдущие 10 торговых дней.
Более глубокая скидка может позволить кредитору получить больше акций при конвертации долга, увеличивая потенциальное размывание долей существующих инвесторов.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Liam 'Akiba' Wright
