Биткоин опустился ниже отметки 80 000 долларов на фоне публикации данных по инфляции в США, оказавшихся выше ожиданий, что потянуло вниз как криптовалюты, так и акции.
Цена BTC снизилась из зоны чуть выше 81 000 долларов до 79 706 долларов, при этом минимум сессии был зафиксирован около 79 557 долларов. Пробой уровня превратил 80 000 долларов из ориентира круглого числа в первую тактическую линию для внутридневной структуры.
Это движение последовало за апрельским Индексом цен производителей (PPI) в США. Окончательный индекс PPI для конечного спроса вырос на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что значительно превысило консенсус в 0,5% и предыдущее значение в 0,7%.
Годовой темп ускорился до 6,0% с 4,3%, превысив консенсус в 4,9%. Базовый PPI вырос на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем при ожиданиях 0,3%, в то время как годовой базовый PPI увеличился до 5,2% с 4,0%.
Данные Trading Economics также показывают, что более узкий показатель, исключающий продукты питания, энергию и торговые услуги, также укрепился, поднявшись на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,4% в годовом исчислении.
Неожиданный рост PPI последовал за вчерашним отчетом по ИПЦ, в котором рост потребительской инфляции ускорился до 4,8% в годовом исчислении с предыдущих 3,3%, превысив ожидания в 4,5%.
Такое сочетание меняет инфляционную карту рынка. Широкое превышение цен производителей оказывает давление на траекторию ФРС, поскольку это напрямую влияет на цепочку затрат и части расчета PCE. Это также уменьшает пространство для благоприятной реакции ставок, когда одновременно растут цены на энергоносители.
Реакция на всех рынках четко продемонстрировала переоценку. SPY упал с уровня выше 740 долларов до 737 долларов, с нижней тенью, простирающейся к 735,48 доллара. Доходность долгосрочных облигаций выросла: доходность 30-летних казначейских облигаций составила около 5,034%, а 10-летних — около 4,471%. Индекс доллара США держался около 98,49, в то время как нефть марки WTI торговалась около 102,15 доллара.
Непосредственная проблема для цены Биткоина — закрепление ниже 80 000 долларов. Быстрый возврат уровня сведет ущерб к коррекции, вызванной событием. Продолжение торгов ниже этого уровня оставляет уязвимым минимум в 79 557 долларов и превращает каждый неудачный отскок к предыдущей зоне поддержки в проверку контроля продавцов.
Рынки предприняли попытку умеренной стабилизации после первоначальной распродажи после публикации PPI, но восстановление оставалось хрупким. Биткоин ненадолго восстановился с минимума в 79 557 долларов, поднявшись к 79 700 долларам, в то время как SPY отскочил от зоны 735 долларов, а доходность казначейских облигаций немного снизилась с сессионных максимумов.
Однако возобновление покупок нефти и укрепление доллара США по-прежнему поддерживают повышенное макроэкономическое давление, из-за чего динамика цен на разных рынках остается реактивной, а не решительно восстанавливающейся.
Следующий сигнал прост: BTC необходимо восстановить 80 000 долларов, в то время как SPY стабилизируется, а доходность перестанет расти. Пока эта последовательность не проявится, шок от PPI остается активным драйвером, а внутридневная структура Биткоина остается нарушенной.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Liam 'Akiba' Wright
