Биткоин опустился ниже $63 000 на фоне возобновления боевых действий между США и Ираном, что подтолкнуло цены на нефть вверх, привело к росту доходности облигаций и возродило опасения, что затяжной сбой в Ормузском проливе может удерживать инфляцию на высоком уровне.
Данные CryptoSlate показывают, что крупнейшая криптовалюта торговалась вблизи $62 940, снизившись примерно на 1,4% за 24 часа. Другие ведущие цифровые активы, включая Ethereum, XRP и Solana, за отчетный период показали умеренные потери менее 2%.
Данные CoinGlass показали, что такая динамика цен привела к ликвидации криптовалютных позиций на сумму $252,9 млн за предыдущий день, причем основная часть потерь пришлась на трейдеров, удерживающих длинные позиции с кредитным плечом. Такие ликвидации происходят, когда биржи автоматически закрывают недостаточно обеспеченные сделки, что часто ускоряет снижение по мере прохождения ценами перегруженных уровней.
Биткоин устоял лучше многих азиатских рынков, но любая идея о том, что инвесторы будут рассматривать его как убежище, быстро угасла. Он двигался вместе с остальными рискованными активами, колеблясь под влиянием тех же опасений по поводу ставок, которые потянули вниз технологические акции и другие спекулятивные активы.
Ормузский пролив как точка уязвимости вызывает макроэкономическое заражение
Турбулентность на крипторынке — лишь симптом более широкой макроэкономической ударной волны, исходящей с Ближнего Востока. Глобальные настроения в отношении риска пошатнулись после выходных, ознаменовавшихся американскими военными ударами по иранским объектам.
В настоящее время конфликт сосредоточен почти полностью на Ормузском проливе, важнейшей морской артерии, по которой проходит примерно пятая часть всей мировой морской сырой нефти.
Статус эксплуатации этого водного пути остается предметом ожесточенных споров, создавая туман неопределенности, который традиционно ненавидят энергетические рынки.
На X (ранее Twitter) Центральное командование США подтвердило, что развернуло истребители, военно-морские суда и автономные морские дроны для нейтрализации прибрежных радиолокационных сетей, систем ПВО и пусковых установок ракет.
Американское военное руководство также настаивало на том, что коридор остается открытым для законного коммерческого судоходства, и охарактеризовало недавние столкновения как необходимую меру для защиты гражданских моряков от неспровоцированных враждебных действий.
В заявлении добавляется:
«Ормузский пролив — это жизненно важный морской коридор для мировой торговли. Иран его не контролирует. Силы США развернуты и готовы обеспечить свободу судоходства для коммерческих судов, несмотря на продолжающуюся неоправданную агрессию, преследования, угрозы и произвольные заявления Ирана».
Однако иранские власти решительно оспорили эту версию, заявив, что пролив полностью закрыт для международного судоходства.
Дипломатическая риторика резко ужесточилась: спикер иранского парламента МБ Галибаф заявил, что «эпоха односторонних сделок закончилась», и предупредил, что проход будет работать только в рамках строгих иранских административных мер, решительно отвергнув любые американские ультиматумы по транзиту.
Длительное закрытие оставит экспортеров с ограниченными возможностями трубопроводов для обхода пролива, что приведет к ужесточению предложения нефти и росту затрат на фрахт и страхование.
На Polymarket трейдеры оценивают лишь в 3% вероятность того, что трафик достигнет порога восстановления по контракту к 31 июля. Рынок разрешается как «Да», если IMF PortWatch сообщит о скользящей средней за семь дней не менее 60 заходов судов на любую дату до 31 июля; в противном случае — «Нет». По состоянию на момент публикации объем контракта превысил $16 млн.
Нефтяной шок возрождает риск изменения процентных ставок
Морское противостояние подтолкнуло цены на нефть вверх: Brent подорожала на целых 4%, приблизившись к $80 за баррель.
Рост возродил опасения, что высокие цены на энергоносители могут удерживать инфляцию выше целевого показателя Федеральной резервной системы и отсрочить любой переход к снижению процентных ставок.
Таким образом, для трейдеров биткоином непосредственный риск заключается не только в расширении конфликта, но и в возможности того, что устойчивый рост цен на нефть изменит перспективы денежно-кредитной политики США.
Более высокие цены на сырую нефть могут повлиять на транспортные, производственные и потребительские расходы. Если это давление сохранится, у ФРС может быть меньше возможностей для снижения ставок, и она может столкнуться с усилением давления в пользу ужесточения политики.
Более высокая доходность также увеличивает альтернативную стоимость владения активами, не приносящими дохода, включая биткоин и золото, одновременно поддерживая спрос на доллар и государственные облигации.
Протоколы июньского заседания ФРС показали, что некоторые политики видели основания для повышения ставки по федеральным фондам, хотя комитет в итоге оставил ее без изменений на уровне 3,5%-3,75%. Чиновники также рассмотрели сценарии, при которых инфляция оставалась бы высокой из-за конфликта на Ближнем Востоке, тарифов и сильного спроса, обусловленного инвестициями в искусственный интеллект.
Рынки отразили эту обеспокоенность в понедельник. Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла до самого высокого уровня с февраля 2025 года, в то время как фьючерсы предполагали ужесточение политики ФРС примерно на 39 базисных пунктов к концу года. Золото также подешевело, поскольку более высокая доходность и более сильный доллар перевесили спрос на традиционные убежища.
Такое сочетание помогает объяснить, почему биткоин ослаб, даже несмотря на рост геополитического риска. Криптовалюта иногда росла в периоды политического или финансового стресса, но ее краткосрочная динамика остается чувствительной к кредитному плечу, долларовой ликвидности и ожидаемому пути процентных ставок.
Обвал корейских чипов возглавил потери в Азии
Наиболее бурная реакция на геополитическую премию развернулась на азиатских фондовых биржах, где ранее сегодня в ходе жестокой торговой сессии испарилось около $950 млрд рыночной капитализации.
Bull Theory сообщила, что наиболее сильные разрушения наблюдались в Сеуле, где эталонный индекс KOSPI рухнул на 9,2%, стерев $377 млрд корпоративной стоимости. Серьезность бегства капитала вынудила операторов биржи в седьмой раз за этот год приостановить торги.
Обвал в Южной Корее был в значительной степени сконцентрирован в полупроводниковом секторе, который ранее пользовался огромным импульсом, связанным с искусственным интеллектом. Гигант по производству чипов памяти SK Hynix обвалился на 15%, что стало самым резким однодневным падением в его корпоративной истории.
Время было особенно тревожным: это произошло всего через один торговый день после того, как компания осуществила публичное размещение на $26,5 млрд через американские депозитарные расписки на Уолл-стрит, что стало крупнейшим иностранным дебютом в истории рынка США. Акции полупроводникового гиганта сейчас торгуются более чем на 35% ниже своего июньского пика.
Внезапный поворот судьбы подчеркивает огромную волатильность, присущую текущей торговле аппаратным обеспечением для искусственного интеллекта, где огромные притоки капитала могут испариться при первых признаках макроэкономических проблем.
Коллега по отрасли Samsung Electronics не избежал потерь, потеряв почти 11% в тандеме. Более широкий индекс KOSPI теперь погрузился на 28% от своих недавних максимумов, демонстрируя четвертую неделю потерь подряд.
Хотя с начала года индекс сохраняет рост на 58%, этот показатель представляет собой серьезное сокращение по сравнению с доходностью в 116%, которой он мог похвастаться ранее в цикле.
Тем временем рыночное заражение не знало границ, распространившись на Токио, где Nikkei 225 потерял 2,7%, уничтожив примерно $236 млрд благосостояния акционеров.
Кроме того, китайские акции, котирующиеся на Шанхайской фондовой бирже, отступили на 2,3%, что привело к потерям в $210 млрд. Технологические рынки Тайваня упали на 3,1%, стерев $127 млрд, в то время как индекс Nifty в Индии зафиксировал сравнительно скромное снижение на 0,3%, потеряв $14,7 млрд.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
