Новый отчёт компании TRM Labs, специализирующейся на анализе блокчейна, показал, что номинальная стоимость преступлений, связанных с криптовалютами, достигла рекордного уровня в 2025 году, хотя доля незаконной деятельности в общей экономике цифровых активов в целом продолжила снижаться.
В отчёте оценивается, что объём нелегальных криптовалютных операций вырос до 158 миллиардов долларов в 2025 году, что на 145% выше показателя предыдущего года, составившего 64,5 миллиарда долларов.
Несмотря на резкий рост в долларовом выражении, на долю незаконных транзакций пришлось всего 1,2% от общего объёма операций в блокчейне, по сравнению с 1,3% в 2024 году и значительно ниже пикового значения 2,4% в 2023 году.
Эти цифры в целом согласуются с оценками, опубликованными в этом месяце компанией Chainalysis, которая оценила объём криптопреступности в 154 миллиарда долларов в 2025 году, что составляет менее 1% от общей криптоактивности.
Незаконные игроки захватывают меньше криптокапитала, несмотря на рост объёмов
Для более точной оценки рисков TRM представила новую метрику, измеряющую незаконную активность относительно доступного капитала, а не общего объёма транзакций.
Используя этот метод, компания обнаружила, что в 2025 году нелегальные участники присвоили 2,7% ликвидности криптовалют по сравнению с 2,9% годом ранее и 6,0% двумя годами ранее.
TRM отмечает, что данные свидетельствуют: хотя некоторые категории незаконной деятельности расширились в абсолютных величинах, преступные элементы поглотили меньшую долю нового капитала, поступающего в экосистему.
В 2025 году основной объём незаконных операций был связан с санкциями, преимущественно с потоками, исходящими из России. TRM связывает этот рост с возросшим использованием A7A5 — стейблкоина, привязанного к рублю, который за год провёл транзакции на общую сумму более 72 миллиардов долларов.
Не менее 39 миллиардов долларов транзакций были связаны с кошельками, принадлежащими российской системе обхода санкций A7, что указывает на высокий уровень скоординированной деятельности, связанной с государственной финансовой инфраструктурой, а не на широкое использование рынка.
Стейблкоины стали основным инструментом, а по мере ужесточения контроля активность перемещалась в менее регулируемые и более рискованные каналы.
Геополитическое давление изменило ландшафт использования криптовалют в ряде регионов: венесуэльцы стали активными пользователями стейблкоинов и P2P-транзакций для оплаты ежедневных расходов, денежных переводов и неформальных услуг из-за отсутствия экономической стабильности.
В Иране операции по покупке и продаже криптовалют оставались устойчивыми к санкциям: общий объём транзакций снизился во время ирано-израильской войны в июне 2025 года, однако стоимость выросла, что указывает на более крупные переводы, при этом объём незаконных операций достигал 580 миллионов долларов.
Мошенничество, взломы и ИИ подпитывают криптопреступность в 2025 году
Ещё одной ключевой причиной незаконного объёма стали кражи криптовалют: в 2025 году было похищено 2,87 миллиарда долларов в результате почти 150 взломов и эксплойтов.
Хотя количество инцидентов незначительно снизилось, объём потерь резко возрос, поскольку злоумышленники начали атаковать операционную инфраструктуру вместо смарт-контрактов.
В феврале один инцидент со взломом биржи Bybit, связанный с северокорейскими хакерами, обошёлся компании в 1,46 миллиарда долларов, что составляет более половины всех годовых потерь.
В общей сложности пять случаев привели к потере около 70% похищенных средств, что подчёркивает влияние нескольких крупных атак на годовые результаты.
Мошенничество оставалось устойчивым явлением: на скамы пришлось около 35 миллиардов долларов убытков, что сопоставимо с уровнем 2024 года. Инвестиционные мошенничества, включая так называемые схемы “pig butchering” (откорма свиней) и финансовые пирамиды, составили почти две трети этой суммы.
Стейблкоины доминировали во входящих потоках мошенничества, и TRM отметила, что преступные сети всё чаще используют генеративный ИИ для расширения охвата и создания более убедительных обманов, одновременно ускоряя отмывание средств для перемещения их в течение нескольких дней после получения.
Расширились и другие нелегальные рынки: объём операций по незаконному обороту наркотиков в криптовалюте превысил 3,4 миллиарда долларов, что во многом обусловлено даркнет-маркетплейсами с русскоязычным контентом.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Hassan shittu
