Биткоин опустился к уровню $72 000 после того, как новая волна сообщений о военных ударах США по Ирану подтолкнула цены на нефть вверх и вызвала очередной шок на рисковых активах.
Крупнейшая криптовалюта за 24 часа упала на 3,6%, достигнув внутридневного минимума в $72 792, согласно данным CryptoSlate. К моменту публикации она немного восстановилась до $73 274.
Снижение BTC совпало с резким скачком цен на энергоносители после того, как военные США нанесли новую серию авиаударов по иранским целям. Это нарушило и без того хрупкий геополитический ландшафт и охладило аппетит инвесторов к рисковым активам по всему миру.
Давление вниз быстро распространилось на всю экосистему криптовалют. Эфириум, второй по величине цифровой актив, упал примерно на 5%, опустившись ниже отметки $2 000.
Даже недавние фавориты рынка попали под перекрестный огонь: Hyperliquid (HYPE), который демонстрировал агрессивный многонедельный рост до исторического максимума выше $64, резко развернулся, рухнув более чем на 9% до уровня около $55.
Другие крупные токены, включая Solana, BNB, XRP, Cardano и Dogecoin, зафиксировали синхронные потери, поскольку давление продаж усилилось как на централизованных, так и на децентрализованных платформах.
Геополитические шоки ударили по энергетике и рисковым активам
Катализатором события по снижению риска на всех активах стал Ближний Восток, где, по сообщениям, военные США задействовали истребители F/A-18 для удара по иранскому наземному пункту управления дронами в крупном портовом городе на Ормузском проливе.
По словам официальных лиц Министерства обороны США, на которые ссылается The Wall Street Journal, эта акция последовала за сообщениями о том, что иранские силы запустили беспилотные летательные аппараты, нацеленные на коммерческие суда и объекты США в регионе.
Ситуация усугубилась, когда Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана, по сообщениям, опубликовал официальное заявление, подтвердив, что нанес ответный удар по американской авиабазе в Кувейте, предупредив, что «агрессия не останется без ответа».
Военный обмен немедленно оказал давление на традиционные сырьевые рынки. Фьючерсы на нефть марки Brent подскочили почти на 5%, превысив $96 за баррель, поскольку трейдеры энергоносителей заложили в цены существенную премию за риск.
Возобновление боевых действий фактически погасило надежды на скорое дипломатическое урегулирование, которое могло бы обезопасить Ормузский пролив. Это жизненно важная морская артерия, через которую проходит до 25% всех мировых поставок нефти.
Комментируя ситуацию на рынке, Рэйчел Лукас, криптоаналитик BTC Markets, заявила:
«Последние 24 часа были крайне сложными для рынков цифровых активов, поскольку макроэкономические и геополитические факторы одновременно давили на настроения инвесторов».
Она отметила, что Биткоин упал напрямую в ответ на эскалацию напряженности между США и Ираном и последовавшую логистическую неопределенность вокруг Ормузского пролива.
По ее словам, рисковые активы по всему миру ощутили давление, хотя Биткоин продемонстрировал определенную относительную устойчивость по сравнению с структурным ущербом, наблюдавшимся на традиционных рынках акций и деривативов.
Маржинальные лонги столкнулись с каскадом ликвидаций на $930 млн
По мере того как спотовые цены пробивали психологические уровни поддержки, нисходящее движение спровоцировало серьезное событие ликвидации на рынках криптовалютных деривативов.
Криптотрейдеры, использовавшие высокое кредитное плечо для поддержки бычьих ставок, оказались в ловушке маржин-колла. Это заставило автоматизированные платформы систематически закрывать позиции с недостаточным обеспечением.
Данные Coinglass показали, что за 24 часа было принудительно ликвидировано деривативных позиций на сумму $930 млн. Волатильность затронула более 166 130 индивидуальных розничных и институциональных счетов.
Финансовый ущерб в подавляющем большинстве понесли участники рынка, ставившие на рост. На длинные позиции, то есть ставки на дальнейший рост цен цифровых активов, пришлось около $870 млн из общей суммы списаний.
Напротив, продавцы коротких позиций понесли умеренные убытки: за время турбулентной торговой сессии было ликвидировано коротких позиций всего на $60 млн.
Контракты, связанные с Биткоином, приняли на себя основной удар ликвидаций, на их долю пришлось более $366 млн принудительных закрытий. Трейдеры деривативов Эфириума были наказаны схожим образом, потеряв около $240 млн позиций.
Самая крупная единичная ликвидация произошла на децентрализованной бирже Hyperliquid, где один своп-контракт Биткоина стоимостью $15,34 млн был автоматически закрыт.
Отступление институционалов: оттоки из ETF ускорились
Рыночное давление отразилось и на потоках институционального капитала: спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали второй по величине отток в этом году.
Данные SosoValue показывают, что общий чистый отток по одиннадцати зарегистрированным продуктам в США достиг $733,4 млн.
iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock возглавил отступление, потеряв беспрецедентные $527,82 млн за одну сессию. Bitcoin Trust (GBTC) от Grayscale продолжил структурное кровотечение с изъятием $104,76 млн, в то время как Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) от Fidelity зафиксировал сокращение на $60,30 млн.
Дополнительные оттоки наблюдались у Bitwise (BITB) и Ark Invest (ARKB), которые потеряли $17,48 млн и $17,39 млн соответственно.
Тем временем Bitcoin Trust (MSBT) от Morgan Stanley стал единственным светлым пятном, показав скромный чистый приток в размере $4,29 млн, в то время как провайдеры, такие как Invesco, Franklin Templeton, Valkyrie и VanEck, сообщили о стабильных потоках.
Однодневный исход продлил непрерывный отток капитала из спотовых биткоин-продуктов до восьми торговых дней подряд, при этом совокупные потери достигли $2,6 млрд.
Продолжительная серия погашений привела к тому, что общие активы под управлением спотовых ETF США опустились ниже отметки в $100 млрд, составив примерно $97 млрд на момент публикации.
Данные в блокчейне сигнализируют о режиме «двойного риск-офф»
Под ценовым движением лежащие в основе данные блокчейна указывают на фундаментальный сдвиг в архитектуре рынка.
По словам Акселя Адлера, ончейн-аналитика CryptoQuant, за 30-дневный скользящий период на централизованные биржи вернулось более 103 000 BTC. Это самое агрессивное поступление токенов на торговые платформы с весны 2025 года.
Одновременно с этим ликвидность стейблкоинов покидает централизованные биржи со скоростью $153 млн в день.
«Два основополагающих показателя потоков одновременно сигнализируют об опасности», — отметил Адлер. «Монеты возвращаются на биржи, что увеличивает немедленно доступное предложение для продажи. В то же время стейблкоины покидают платформы, лишая книги ордеров готовой покупательной способности. Это классическое определение рыночной ситуации «двойной риск-офф»».
Этот сдвиг знаменует собой полный структурный разворот по сравнению с режимом накопления, наблюдавшимся в марте и апреле, когда чистые биржевые потоки достигли циклического минимума в -300 000 BTC, что свидетельствовало об агрессивном перемещении активов инвесторами в офлайн-холодное хранилище.
Тренд инвертировался 18 мая, когда чистые потоки стали положительными, достигнув пика 26 мая и оставив повышенный избыток предложения, который осложнил защиту Биткоином уровня $73 000.
Darkfost, ончейн-аналитик CryptoQuant, также отметил, что BTC в настоящее время находится в структурной зоне, где его спотовый спрос стремительно сокращается.
По словам аналитика:
«Общий ежемесячный рост спроса в настоящее время составляет в среднем -139 000 BTC, что возвращает актив в его среднесрочный медвежий коридор».
Техническая коррекция или структурный сдвиг?
Несмотря на сильное снижение кредитного плеча, некоторые исследовательские фирмы предостерегают от интерпретации падения как необратимого макроэкономического провала.
Аналитики отмечают, что геополитические шоки традиционно вызывают быстрые, фронтально нагруженные ценовые искажения, которые, как правило, нормализуются после устранения локальной неопределенности.
«Удары США по иранским позициям внесли неоспоримую премию за геополитический риск во весь спектр рисковых активов», — сказал Николай Сондергаард, аналитик-исследователь Nansen. «За последние три дня Биткоин поглотил примерно 5,5% этой премии, скорректировавшись с уровня около $77 100 до текущего диапазона $72 900. Эта динамика соответствует историческим закономерностям, которые мы отслеживали во время предыдущих военных эскалаций на Ближнем Востоке».
Сондергаард добавил, что критически важным показателем является то, останется ли конфликт географически ограниченным или перерастет в более широкую региональную войну. Он сообщил CryptoSlate:
«Сегодня биржевые потоки сместились в сторону чистого притока, что доказывает сохранение давления распределения. Однако история показывает, что когда геополитические события выступают в качестве основного катализатора, а не структурного макроэкономического провала, возникающее падение цен, как правило, поглощается, как только немедленная логистическая и политическая неопределенность уляжется».
Более того, на фоне общего обвала появились признаки контраккумуляции со стороны институционалов.
Фирма по управлению казначейством Эфириума Bitmine осуществила крупную блочную покупку 111 942 ETH, что эквивалентно капиталовложению в $238 млн.
Наблюдатели рынка рассматривают размер этой транзакции как значимый контрсигнал ежедневным выкупам ETF, предполагая, что долгосрочная институциональная убежденность остается незыблемой под покровом немедленной паники, вызванной деривативами.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
